KeyBanc rebaixa classificação das ações da Microsoft em meio a preocupações com IA

Investing.com — Na quinta-feira, analistas do KeyBanc rebaixaram a classificação das ações da Microsoft de acima da média para Peso do Setor, citando preocupações sobre o momento da demanda por inteligência artificial (IA) e sua monetização. A mudança ocorre enquanto os analistas observam expectativas significativas de despesas de capital com flexibilidade limitada no próximo ano, o que pode impactar as margens no curto prazo. Atualmente negociada a um índice P/L de 29,6x e um múltiplo EV/EBITDA de 20,4x, dados do InvestingPro sugerem que a Microsoft está sendo negociada próxima ao seu Valor Justo. O rebaixamento reflete apreensões sobre o desempenho das ações da empresa estar fortemente dependente de seu negócio Azure, especialmente diante de um ambiente macroeconômico potencialmente deteriorado.

Os analistas do KeyBanc também decidiram remover seu preço-alvo para as ações da Microsoft. Esta decisão segue sua análise das perspectivas financeiras da empresa, com foco particular nos desafios apresentados pelo setor de IA. De acordo com a análise abrangente do InvestingPro, a Microsoft mantém uma pontuação de saúde financeira geral "ÓTIMA", com notas particularmente fortes em lucratividade (4,29/5) e crescimento (3,17/5). Os analistas destacaram o aumento do escrutínio sobre quando a demanda por serviços de IA se materializará e quão efetivamente esses serviços podem ser monetizados.

A Microsoft tem investido pesadamente em IA e em seu serviço de computação em nuvem Azure, que se tornou uma parte significativa da estratégia de crescimento da empresa. Com crescimento de receita de 15% nos últimos doze meses para US$ 261,8 bilhões e uma robusta margem de lucro bruto de 69,4%, a empresa mantém fundamentos sólidos. O rebaixamento dos analistas indica uma postura cautelosa sobre se esses investimentos renderão os retornos esperados, especialmente considerando o contexto econômico mais amplo que poderia afetar os gastos dos clientes e investimentos empresariais.

A remoção do preço-alvo pelo KeyBanc sugere incerteza sobre a valorização das ações da Microsoft no futuro próximo. Sem um preço-alvo específico, os investidores podem achar mais desafiador avaliar as expectativas de desempenho estabelecidas pelos analistas para o gigante da tecnologia.

O rebaixamento pelo KeyBanc reflete um sentimento mais amplo de cautela entre os analistas enquanto avaliam o impacto de investimentos em larga escala em novas tecnologias contra um cenário de incerteza econômica. O foco da Microsoft em IA e serviços em nuvem continuará sendo uma área crítica de interesse para os investidores enquanto ponderam os riscos e recompensas potenciais.

Em outras notícias recentes, a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) tem sido o foco de avaliações de analistas, com o TD Cowen mantendo uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 475, citando crescimento consistente nos serviços de nuvem Azure. Analistas do TD Cowen esperam que os resultados do terceiro trimestre da Microsoft possam se beneficiar da divisão Windows, apesar de um leve declínio no desempenho do Azure no primeiro trimestre. Enquanto isso, o BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a Microsoft para US$ 470, abaixo dos US$ 490 anteriores, mantendo uma classificação de Desempenho Superior. Esta revisão segue discussões com especialistas em nuvem, destacando uma desaceleração no negócio de nuvem legado do Azure, excluindo cargas de trabalho de IA. O BMO Capital antecipa uma menor intensidade de despesas de capital no ano fiscal de 2026, o que poderia influenciar positivamente as ações da Microsoft.

Em desenvolvimentos relacionados à OpenAI, a organização anunciou a nomeação de quatro novos conselheiros para sua Comissão Sem Fins Lucrativos para aprimorar suas iniciativas filantrópicas. A comissão visa abordar desafios globais em saúde, educação e serviço público. Adicionalmente, a OpenAI introduziu um recurso de biblioteca para criações de imagens do ChatGPT, melhorando a experiência do usuário ao organizar resultados criativos. A OpenAI também lançou uma Estrutura de Preparação atualizada para abordar riscos associados a capacidades avançadas de IA, enfatizando segurança e transparência. A estrutura inclui novos critérios para avaliar capacidades de alto risco e introduz categorias para rastrear riscos potenciais, garantindo que salvaguardas robustas estejam em vigor.

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