Ibovespa avança acompanhando exterior; Fleury cai mais de 4%
Investing.com - O Mizuho reiterou sua classificação Neutra para a Costco Wholesale (NASDAQ:COST) com um preço-alvo de US$ 975,00 após os resultados do ano fiscal de 2025 da varejista. O gigante do varejo, atualmente avaliado em US$ 418 bilhões, é negociado a um índice P/L de 53,5x, refletindo um posicionamento premium no mercado. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação parece estar sendo negociada acima de seu Valor Justo.
A rede de clubes de atacado entregou o que o Mizuho descreveu como "mais um resultado muito sólido e amplamente dentro das expectativas" para encerrar seu ano fiscal, com receita anual atingindo US$ 275,2 bilhões. A impressionante escala da empresa, que inclui a venda de 245 milhões de combinações de cachorro-quente e refrigerante anualmente, ajudou a manter sua sequência de 22 anos de pagamentos consecutivos de dividendos.
O Mizuho observou que o horário estendido das lojas da Costco para membros executivos está se mostrando um impulsionador eficaz de crescimento, adicionando aproximadamente 1 ponto percentual ao crescimento de vendas comparáveis.
Apesar do forte desempenho, o Mizuho identificou algumas preocupações, incluindo o aumento na rotatividade de novos clientes digitais com taxas de renovação nos EUA caindo 40 pontos base sequencialmente, e gastos contínuos com investimentos com crescimento de despesas operacionais de 10%.
A postura Neutra da firma reflete "potencial limitado de lucros acima das estimativas atuais do mercado, juntamente com uma avaliação de ações ainda exigente a >40x nas projeções atuais para o ano fiscal de 2027", mesmo com a escala da Costco permitindo que ela navegue pelas complexidades tarifárias enquanto entrega mercadorias com melhor valor.
Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale reportou resultados financeiros impressionantes para o quarto trimestre de 2025. A empresa superou as expectativas de Wall Street com lucro por ação de US$ 5,87, ultrapassando a previsão de US$ 5,81. A receita também superou as estimativas, alcançando US$ 86,16 bilhões contra uma previsão de US$ 86,08 bilhões. Após esses fortes resultados, o Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para a Costco para US$ 1.218 de US$ 1.133, mantendo a classificação de Compra. A firma observou que o lucro por ação excedeu tanto sua própria estimativa de US$ 5,85 quanto as expectativas de consenso de US$ 5,80. Da mesma forma, o Morgan Stanley aumentou seu preço-alvo para a Costco para US$ 1.130 de US$ 1.125, citando forte crescimento de associações e lucratividade central como fatores-chave. Ambas as firmas de investimento enfatizaram a execução eficaz e vantagens estratégicas da Costco. Esses desenvolvimentos recentes destacam o desempenho robusto da Costco e a recepção positiva dos analistas.
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