Needham reduz preço-alvo das ações do MongoDB para $270

Na quinta-feira, a Needham manteve a classificação de Compra para as ações do MongoDB (NASDAQ: MDB), mas reduziu o preço-alvo de $415,00 para $270,00. O ajuste segue a previsão do MongoDB para o ano fiscal de 2026, que ficou abaixo das expectativas do mercado. Atualmente negociada a $264,13 com capitalização de mercado de $19,7 bilhões, a MongoDB apresentou forte crescimento de receita de 19,2% nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais sobre o desempenho e perspectivas do MongoDB. A empresa teve uma receita inesperada de $50 milhões do negócio Non-Atlas durante o AF25, resultado que provavelmente não se repetirá. Esse desempenho levou a um pool menor de renovações para o AF26, significativo devido à natureza do reconhecimento antecipado de receita em contratos plurianuais. Segundo dados do InvestingPro, o MongoDB mantém forte saúde financeira com índice de liquidez corrente de 5,2, indicando robusta liquidez para cumprir obrigações de curto prazo.

A plataforma Atlas do MongoDB, responsável por 71% da receita da empresa, é agora o foco para crescimento futuro. O crescimento do consumo ano a ano do Atlas estabilizou. Além disso, espera-se que o MongoDB se beneficie de uma coorte mais forte de cargas de trabalho adquiridas no AF25 em comparação com o AF24. Embora atualmente não lucrativa, analistas acompanhados pelo InvestingPro esperam que a empresa se torne lucrativa este ano, com lucro por ação projetado de $3,42 para o AF2026. A empresa indicou que o crescimento do consumo do Atlas não deve atingir os mesmos níveis elevados de superação de receita vistos com a receita Non-Atlas.

O desempenho recente da empresa destacou os desafios de manter altas taxas de crescimento. O negócio Non-Atlas do MongoDB contribuiu significativamente para sua receita no passado, mas não se espera que continue como tendência. A orientação da empresa reflete uma perspectiva mais conservadora, considerando o menor pool de renovações e a dependência do Atlas para impulsionar o crescimento futuro.

Investidores agora olham para o Atlas para entregar superação de receita. A orientação do MongoDB estabeleceu expectativas sobre o potencial de crescimento do Atlas, observando que, embora esteja posicionado para contribuir com a receita, pode não fornecer o mesmo nível de crescimento excepcional visto no segmento Non-Atlas no passado.

A redução do preço-alvo reflete a orientação atualizada da empresa e as mudanças previstas na composição da receita. O foco do MongoDB no Atlas como principal impulsionador de receita é claro, e o desempenho da empresa no AF26 será observado de perto para avaliar a capacidade da plataforma de manter e aumentar sua contribuição para a receita total. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, o MongoDB parece ligeiramente sobrevalorizado nos níveis atuais, embora a empresa mantenha uma pontuação geral Justa de Saúde Financeira e possua mais caixa do que dívida em seu balanço.

Em outras notícias recentes, o MongoDB reportou lucros do quarto trimestre que superaram as expectativas, com um EPS não-GAAP de $1,28, superando a estimativa de consenso de $0,66. A receita da empresa no trimestre atingiu $548,4 milhões, acima dos $519,6 milhões antecipados, marcando um aumento de 20% ano a ano. Apesar desses resultados fortes, a orientação do MongoDB para o ano fiscal de 2026 não atendeu às expectativas de Wall Street, com receitas projetadas entre $2,240 bilhões e $2,280 bilhões, abaixo do consenso de $2,325 bilhões. Analistas ajustaram seus preços-alvo em resposta à orientação mista da empresa. A Truist Securities reduziu seu alvo para $300 mantendo a classificação de Compra, e a Stifel baixou seu alvo para $340, também mantendo a classificação de Compra. A DA Davidson estabeleceu um novo alvo de $275, e a Citizens JMP ajustou seu alvo para $345, ambas mantendo classificações positivas para a ação. A BofA Securities cortou significativamente seu alvo para $286, continuando a endossar o MongoDB com classificação de Compra. Analistas destacaram o produto Atlas do MongoDB como principal impulsionador de crescimento, com expectativas de expansão contínua da receita apesar da orientação cautelosa.

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