Preço-alvo das ações da Steven Madden elevado para US$ 42 de US$ 28 pela Williams Trading

Investing.com - A Williams Trading elevou seu preço-alvo para as ações da Steven Madden (NASDAQ:SHOO) para US$ 42,00 de US$ 28,00, mantendo a recomendação de Compra antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre da empresa, programada para 29 de outubro. Atualmente negociada a US$ 32,53, a ação tem mostrado forte impulso com um retorno de 22% nos últimos seis meses, embora dados do InvestingPro sugiram que a ação está atualmente em território de sobrecompra.

A firma citou uma mudança para calçados femininos sociais que favorece a força da marca principal Steve Madden, observando que muitas mulheres estão buscando opções de calçados além de tênis. A Williams Trading observou que os sapatos Steve Madden tiveram bom desempenho durante a Liquidação de Aniversário da Nordstrom, com tendências atuais apresentando saltos kitten mais baixos, saltos em bloco, sapatilhas e botas estilo western. A empresa mantém uma base financeira sólida, com análise do InvestingPro mostrando uma pontuação "BOA" na Saúde Financeira geral e um impressionante histórico de 8 anos de pagamentos consistentes de dividendos.

A Williams Trading espera que a Steven Madden ganhe participação de mercado à medida que as tarifas elevam os custos para calçados de marca própria vendidos em varejistas como DSW, Dillards, Macy’s e Nordstrom. A firma acredita que mais compras no varejo serão alocadas para as marcas da Steven Madden, já que sua relação preço-valor se torna mais competitiva em comparação com produtos de marca própria afetados por tarifas. Com uma margem de lucro bruto saudável de 40,8% e fluxos de caixa suficientes para cobrir pagamentos de juros, a empresa parece bem posicionada para capitalizar essas dinâmicas de mercado.

A firma de pesquisa destacou que a margem bruta da Steven Madden provavelmente excederá as estimativas de consenso devido ao mix favorável de canais. No segundo trimestre de 2025, a margem bruta total da empresa aumentou 41 pontos base, apesar das quedas nas margens dos segmentos de atacado e direto ao consumidor (DTC).

A aquisição da Kurt Geiger no início de maio mudou o mix de vendas da Steven Madden, com o DTC representando 35% do total de vendas do segundo trimestre de 2025, em comparação com 26,1% no mesmo período de 2024. A Williams Trading prevê uma penetração de DTC no terceiro trimestre de 2025 de 31,5% versus 20,2% no terceiro trimestre de 2024.

Em outras notícias recentes, a Steven Madden divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando um resultado financeiro misto. O lucro por ação da empresa superou as expectativas, atingindo US$ 0,20 em comparação com a previsão de US$ 0,18, marcando uma surpresa de 11,11%. No entanto, a receita do trimestre ficou aquém, chegando a US$ 559 milhões, abaixo dos US$ 578,41 milhões antecipados, uma diferença de 3,36%. Essa queda na receita foi atribuída a interrupções relacionadas a tarifas, incluindo cancelamentos de pedidos e atrasos na entrega, que impactaram tanto os canais de atacado quanto os de venda direta ao consumidor. Após esses resultados, a BTIG reduziu seu preço-alvo para a Steven Madden para US$ 34, de US$ 38 anteriores, mantendo a recomendação de Compra. A decisão da BTIG veio após reuniões com executivos-chave durante a FFANY Market Week, onde a firma revisou as ofertas de produtos da empresa e avaliou os desafios em curso. Apesar da volatilidade tarifária, a BTIG permanece otimista sobre as perspectivas da empresa, como refletido em sua contínua recomendação de Compra. Esses desenvolvimentos destacam as complexidades que a Steven Madden enfrenta na navegação das condições atuais do mercado.

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