Quedas de ações da Zion e Western Alliance são exageradas, diz RBC

Investing.com - A RBC Capital Markets acredita que as recentes quedas das ações da Zion Bancorporation e Western Alliance Bancorporation são excessivas, apesar das preocupações sobre suspeitas de fraude de tomadores de empréstimos que afetam ambas as instituições. O sentimento está alinhado com dados recentes da InvestingPro, mostrando que vários bancos regionais mantêm fundamentos sólidos apesar da volatilidade do mercado.

O setor bancário regional tem experimentado pressão significativa, com o ETF bancário regional KRE caindo aproximadamente 8% em dois dias com o início da temporada de relatórios do terceiro trimestre. A RBC atribui esse declínio a eventos específicos em certos bancos, em vez de problemas fundamentais em toda a indústria.

Apesar da volatilidade, a RBC relata tendências fundamentais encorajadoras entre os bancos regionais que divulgaram resultados até agora, incluindo First Horizon, Synovus Financial e Home Bancshares. Essas instituições demonstraram crescimento sequencial de empréstimos, tendências positivas de margem e despesas controladas. O First Horizon, negociado a um índice P/L de 12,7 com um rendimento de dividendos de 3%, manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, enquanto oito analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima recentemente.

As tendências de crédito permanecem "muito saudáveis" segundo a RBC, sem comentários da administração sugerindo erosão nos indicadores fundamentais de crédito. A empresa observa que os bancos regionais hoje mantêm fortes reservas para possíveis perdas e aumentaram os níveis de capital desde 2023. O First Horizon exemplifica essa força com uma pontuação "BOA" de Saúde Financeira de acordo com a InvestingPro, que oferece análise abrangente de mais de 1.400 ações americanas através de seus Relatórios de Pesquisa Pro.

A RBC vê a recente queda como "uma oportunidade para adicionar exposição em ações bancárias de qualidade", mencionando especificamente First Horizon, Western Alliance e Zion Bancorporation como bancos onde as quedas de preços das ações parecem "exageradas". As ações do First Horizon caíram mais de 10% na semana passada, mas a análise da InvestingPro sugere que a ação está atualmente sendo negociada próxima ao seu Valor Justo, com analistas estabelecendo preços-alvo de até US$ 27 por ação.

Em outras notícias recentes, o First Horizon National reportou lucros do terceiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas, impulsionados por receita mais forte e uma provisão negativa para perdas de empréstimos. Apesar desses resultados positivos, as ações da empresa sofreram uma queda após os comentários do CEO Bryan Jordan sobre possíveis planos de aquisição a partir de 2026. Esta direção estratégica provocou várias reações de analistas, com o TD Cowen reduzindo seu preço-alvo para US$ 24 enquanto mantém uma classificação de Manter. Da mesma forma, o Evercore ISI rebaixou a ação de Superar para Em Linha e reduziu seu preço-alvo para US$ 20, citando a abertura da administração para aquisições como um fator. A Jefferies também ajustou seu preço-alvo para US$ 25, mantendo uma classificação de Compra e observando a reafirmação do banco de sua orientação para o ano fiscal de 2025. O Wells Fargo reiterou sua classificação de Peso Igual com um preço-alvo de US$ 23, interpretando os comentários recentes do banco como uma mudança para se tornar um potencial comprador em vez de vendedor. A DA Davidson manteve uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 24, destacando os sólidos resultados trimestrais, mas observando o foco dos investidores nos comentários estratégicos. Esses desenvolvimentos refletem um sentimento misto dos analistas em resposta aos recentes anúncios do First Horizon.

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