TD Cowen eleva preço-alvo das ações da ADP para 290 dólares, mantém classificação de manutenção

Na terça-feira, os analistas da TD Cowen, liderados por Jared Levine, aumentaram o preço-alvo das ações da ADP (NASDAQ:ADP) para 290 dólares, de 285 dólares anteriormente, mantendo a classificação de Manutenção para a ação. De acordo com os dados do InvestingPro, a ADP atualmente é negociada próximo a 288 dólares, com uma capitalização de mercado de 118,2 bilhões de dólares. A ação tem demonstrado notável estabilidade, apresentando baixa volatilidade de preço e entregando um retorno de 25,7% no último ano. A análise de Levine sugere um desempenho constante da ADP, com a expectativa de que a empresa confirme suas orientações de receita total e lucro por ação. Ele antecipa que a ADP superará as estimativas de consenso de Wall Street para a receita do segundo trimestre e ajustará sua orientação de EBIT em 10 pontos base para cima. Este ajuste é atribuído a um float mais alto benéfico e duração estendida para o ano. A empresa mantém uma forte saúde financeira, com o InvestingPro destacando sua sequência de 26 anos de aumentos de dividendos e impressionante margem de lucro bruto de 48,1%.

O comentário de Levine reconheceu as mudanças no cenário financeiro desde a última orientação da ADP, observando uma diminuição nos cortes antecipados da taxa de fundos federais e um aumento na curva de rendimento a partir de dois anos. Esses fatores são vistos como positivos para a receita de float da ADP e orientação estendida. No entanto, ele não prevê um aumento direto no crescimento projetado do lucro por ação ajustado da ADP. Em vez disso, Levine espera que a ADP indique uma probabilidade de atingir o limite superior de sua faixa de orientação de lucro por ação ajustado, com potenciais obstáculos cambiais no segundo semestre limitando um crescimento adicional.

A revisão do preço-alvo para 290 dólares é baseada em um múltiplo de 26,0 vezes o P/L estimado para o ano calendário de 2026, de acordo com o modelo de avaliação de Levine. A classificação de Manutenção sugere que, embora possa haver desenvolvimentos positivos no desempenho financeiro da ADP, o preço atual das ações já pode refletir essas expectativas.

A posição de Levine permanece neutra antes do relatório de ganhos da empresa, com foco na consistência da mensagem da ADP e na afirmação de sua orientação financeira em meio às variáveis do mercado. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação da ADP e análise abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que inclui análise especializada dos múltiplos de negociação atuais da empresa e perspectivas de crescimento.

Em outras notícias recentes, a Automatic Data Processing (ADP) relatou desenvolvimentos significativos. A empresa apresentou um desempenho robusto no primeiro trimestre, com um aumento de 7% na receita e um aumento de 12% no lucro por ação, superando as expectativas do mercado. Este forte desempenho é atribuído à bem-sucedida aquisição da WorkForce Software e resultados sólidos nos segmentos de Serviços ao Empregador e Organização Profissional de Empregadores.

A ADP também anunciou uma mudança executiva, com Joseph DeSilva assumindo o cargo de Vice-Presidente Executivo, América do Norte e Chefe de Operações, substituindo John C. Ayala. Além disso, a ADP aumentou sua taxa de dividendo anual, marcando seu 50º ano consecutivo de crescimento de dividendos, colocando a empresa entre os prestigiados 'Reis dos Dividendos'.

Analistas da TD Cowen, Stifel e RBC Capital mantiveram suas classificações de Manutenção e Desempenho do Setor para as ações da ADP, enquanto elevaram seus preços-alvo, refletindo o desempenho consistente da empresa e reservas robustas. A empresa atualizou sua projeção de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para 6-7%, atribuída à aquisição da WorkForce Software e fortes resultados do primeiro trimestre. No entanto, a melhoria esperada na margem EBIT foi revisada para baixo. Estes são desenvolvimentos recentes que moldam as operações de negócios da ADP e sua trajetória futura.

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