Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na segunda-feira, o analista Jared Levine da TD Cowen ajustou o preço-alvo das ações da Paycom Software (NYSE:PAYC), uma provedora líder de software abrangente de gestão de capital humano baseado em nuvem, de 248,00$ para 218,00$, mantendo a classificação Manter para a ação.
Atualmente negociada a 203,86$, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com alvos dos analistas variando de 185$ a 278$. A revisão reflete uma perspectiva mais conservadora baseada na orientação recente da empresa e no desempenho esperado para os próximos anos.
O relatório de Levine observou uma recalibração das expectativas para os anos seguintes, excluindo a receita de float, que é a renda gerada pela retenção de fundos dos clientes antes de serem pagos para folha de pagamento e outras despesas. A nova previsão alinha-se com as expectativas da Paycom de que o crescimento excluindo a receita de float para o ano fiscal de 2025 seja semelhante ao do ano fiscal de 2024.
A empresa demonstrou um forte desempenho histórico com crescimento de receita de 11,92% nos últimos doze meses e impressionantes margens brutas de 85,62%. Consequentemente, Levine agora projeta taxas de crescimento excluindo float de 9,9% para o ano fiscal de 2024, e 10,5% para os anos fiscais de 2025 e 2026.
As suposições atualizadas de receita de float estão agora definidas em 123,6 milhões$ para o ano fiscal de 2024, diminuindo para 109,3 milhões$ para o ano fiscal de 2025, e ainda para 102,8 milhões$ para o ano fiscal de 2026. Esses ajustes representam uma postura mais conservadora sobre a potencial receita de float que a Paycom pode gerar nos próximos anos.
Além disso, o relatório indicou revisões para baixo nas estimativas de EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) e FCF (fluxo de caixa livre) para os anos seguintes devido às suposições de receita reduzidas.
Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma forte saúde financeira com uma pontuação geral BOA e um atrativo índice PEG de 0,58, indicando uma avaliação favorável em relação ao crescimento. Os modelos de Levine agora estimam uma margem de FCF de 16,4% para o ano fiscal de 2024, que se projeta aumentar ligeiramente para 17,6% para o ano fiscal de 2025 e para 18,0% para o ano fiscal de 2026.
A classificação Manter sugere que a TD Cowen acredita que as ações da Paycom podem não superar significativamente o mercado no curto prazo, e o novo preço-alvo indica para onde a firma vê as ações se dirigindo no contexto de suas estimativas revisadas e perspectiva de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Paycom Software, Inc. fez avanços notáveis em seu desempenho financeiro e crescimento estratégico. A empresa reportou um aumento de 11% na receita do terceiro trimestre em relação ao ano anterior, atingindo 452 milhões$, largamente atribuído às suas iniciativas de automação.
Além disso, o EBITDA da Paycom mostrou resultados mais fortes do que o esperado. Apesar de um trimestre forte, a empresa adotou uma postura cautelosa para o quarto trimestre, citando pagamentos de bônus imprevisíveis e flutuações nas taxas de juros como potenciais desafios.
A nomeação de Joe Binz, atual Diretor Financeiro da Atlassian, para seu conselho de administração é outro desenvolvimento significativo para a Paycom. Com sua extensa liderança financeira no setor de tecnologia, espera-se que Binz contribua significativamente para a direção estratégica e crescimento da Paycom.
Em termos de classificações de analistas, a TD Cowen manteve a classificação Manter, mas aumentou o preço-alvo para 248$, enquanto BMO Capital Markets e Piper Sandler também elevaram seus alvos para 197$ e 191$ respectivamente, mantendo posturas neutras. A Oppenheimer manteve a classificação Perform, destacando o forte desempenho da Paycom no terceiro trimestre. Esses desenvolvimentos recentes refletem o desempenho robusto da Paycom e o foco estratégico em soluções de automação.
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