Na quarta-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo para a Range Resources Corp (NYSE:RRC) para 37,00 USD, acima da meta anterior de 36,00 USD, mantendo a classificação Overweight para a ação. O ajuste segue o desempenho do terceiro trimestre da empresa, que superou as expectativas do mercado em várias áreas-chave.
A Range Resources reportou um fluxo de caixa livre (FCF) no terceiro trimestre 63% superior às estimativas de consenso, com o fluxo de caixa por ação (CFPS) ficando 18% acima das expectativas. Além disso, os gastos de capital da empresa foram 6% menores do que o previsto. Esses resultados foram impulsionados por números de produção melhores que o esperado, preços realizados e custos unitários em caixa.
Em resposta à atualização das orientações da empresa, a Stephens revisou suas estimativas de CFPS para o quarto trimestre de 2024 em 3% para cima. Essa revisão é baseada em projeções melhoradas para produção, despesas operacionais de arrendamento (LOE), custos de coleta, processamento e transporte (GP&T), bem como preços realizados para gás natural e líquidos de gás natural (NGLs).
Durante o trimestre, a Range Resources recomprou ativamente 24 milhões USD em suas próprias ações e manteve seu dividendo fixo, sinalizando confiança em sua estabilidade financeira. O desempenho dos poços da empresa e os sistemas otimizados de coleta e compressão resultaram em níveis de produção aproximadamente 2% superiores ao nível de manutenção sustentado nos últimos três anos.
Apesar da perspectiva positiva, a Stephens observou um único ponto de preocupação em relação à orientação implícita de gastos de capital para o quarto trimestre de 2024, que se projeta 10% acima das estimativas de consenso. Não obstante, a firma elevou sua estimativa de valor líquido dos ativos (NAV) por ação e o preço-alvo para a Range Resources para refletir as maiores realizações de preços alcançadas pela empresa.
Em outras notícias recentes, a Range Resources reportou uma receita mista de valor justo de derivativos de 47,1 milhões USD para o terceiro trimestre de 2024, apesar de uma perda total não monetária de valor justo de 65,1 milhões USD. A empresa também viu um recebimento líquido em caixa sobre liquidações de derivativos totalizando 112,3 milhões USD.
Além disso, o Barclays elevou a classificação das ações da Range Resources de Underweight para Equalweight, enquanto a Piper Sandler rebaixou a empresa de Overweight para Neutral. Adicionalmente, a empresa anunciou a aposentadoria do membro do conselho Steve Gray, prevista para outubro de 2024.
Em uma nota separada, a Mizuho Securities manteve sua classificação Outperform para a Range Resources, após reuniões com o CEO, CFO e VP de Relações com Investidores da empresa. A firma acredita que a empresa está bem posicionada para se beneficiar da mudança esperada no mercado de gás natural dos EUA de uma oferta excessiva para uma oferta insuficiente até 2025. Além disso, a Range Resources está focada em reduzir sua dívida, visando atingir uma relação dívida líquida/EBITDA de aproximadamente 1,1x até o final de 2024.
Em outros desenvolvimentos, o Barclays elevou a classificação das ações da Range Resources de Underweight para Equalweight, citando uma avaliação mais atrativa em comparação com os pares Antero Resources e Chesapeake Energy. A firma também observou o potencial para aumento do valor para os acionistas através de recompras de ações, que devem aumentar de aproximadamente 60 milhões USD no ano fiscal de 2024 para cerca de 180 milhões USD para o ano fiscal de 2025.
Por fim, a Rigel Resource Acquisition Corp garantiu um empréstimo sem juros de 1,5 milhão USD de seu patrocinador, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, para apoiar suas despesas operacionais e esforços de combinação de negócios.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Range Resources Corp está alinhado com várias métricas e dicas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 7,24 bilhões USD, com um índice P/L de 14,96, indicando uma avaliação relativamente modesta em comparação com seus ganhos. Isso é particularmente notável dado que a Range Resources tem sido lucrativa nos últimos doze meses, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro.
O forte desempenho financeiro da empresa é evidenciado ainda mais pelo seu EBITDA de 1,13 bilhão USD nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, embora valha notar que o crescimento do EBITDA diminuiu 58,34% durante este período. Essa queda pode ser atribuída às condições desafiadoras do mercado no setor de energia, como refletido na diminuição de 42,83% da receita no mesmo período.
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro sugerem que a Range Resources opera com um nível moderado de dívida e espera-se que permaneça lucrativa este ano, de acordo com previsões de analistas. Esses fatores, combinados com as recentes recompras de ações da empresa e o dividendo mantido, apoiam a perspectiva otimista da Stephens.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas futuras da Range Resources, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da posição da empresa no cenário atual do mercado.
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