Atlantic Union adquire Sandy Spring Bancorp

RICHMOND, Va. & OLNEY, Md. - A Atlantic Union Bankshares Corporation (NYSE: AUB) e a Sandy Spring Bancorp, Inc. (Nasdaq: SASR) anunciaram um acordo definitivo para a Atlantic Union adquirir a Sandy Spring em uma transação totalmente em ações avaliada em aproximadamente 1,6 bilhões de dólares. A fusão, que se prepara para criar o maior banco regional com sede no baixo Meio-Atlântico, deve fortalecer significativamente a presença da empresa combinada no norte da Virgínia e em Maryland.

A transação avalia as ações ordinárias da Sandy Spring em aproximadamente 34,93 dólares por ação, com base no preço de fechamento das ações da Atlantic Union em 18.10.2024. Após a conclusão, os acionistas da Sandy Spring receberão 0,900 ações ordinárias da Atlantic Union para cada ação ordinária da Sandy Spring detida.

A entidade combinada terá ativos totais pro forma de 39,2 bilhões de dólares, depósitos totais de 32,0 bilhões de dólares e empréstimos brutos de 29,8 bilhões de dólares, em 30.09.2024. Esta fusão adicionará 53 agências à rede da Atlantic Union e espera-se que duplique seu negócio de gestão de patrimônio, com um aumento de mais de 6,5 bilhões de dólares em ativos sob gestão.

John C. Asbury, Presidente e CEO da Atlantic Union, expressou que a fusão está alinhada com sua visão de longo prazo de estabelecer um banco regional dominante, com a Virgínia como sua pedra angular, abrangendo o baixo meio-Atlântico até o Sudeste. Daniel J. Schrider, Presidente do Conselho, Presidente e CEO do Sandy Spring Bank, também endossou a fusão, destacando os benefícios da escala aprimorada e diversidade de mercado para os clientes e oportunidades de crescimento para os funcionários.

Três membros do conselho de administração da Sandy Spring, incluindo Schrider, se juntarão ao conselho da Atlantic Union após o fechamento da transação, que recebeu aprovação unânime dos conselhos de administração de ambas as empresas. Espera-se que o negócio seja concluído até o final do terceiro trimestre de 2025, pendente aprovações regulatórias e aprovação pelos acionistas de ambos os bancos.

O anúncio da fusão coincidiu com a teleconferência da Atlantic Union para discutir seus resultados do terceiro trimestre, que incluiu a participação da Sandy Spring para discutir os detalhes da fusão. A alta liderança da Atlantic Union também se disponibilizou virtualmente para a imprensa.

A Atlantic Union Bankshares Corporation, holding do Atlantic Union Bank, opera 129 agências e aproximadamente 150 caixas eletrônicos na Virgínia, Maryland e Carolina do Norte. A Sandy Spring Bancorp, Inc., holding do Sandy Spring Bank, é um banco comunitário que atende a região da Grande Washington, D.C. com mais de 50 locais.

Esta movimentação estratégica é baseada em um comunicado à imprensa e está sujeita às condições nele descritas.

Em outras notícias recentes, a Sandy Spring Bancorp viu desenvolvimentos significativos, particularmente em seu desempenho do segundo trimestre. A empresa reportou um lucro líquido de 22,8 milhões de dólares, um aumento em relação aos 20,4 milhões de dólares do primeiro trimestre, e um impulso nos depósitos principais e empréstimos comerciais e industriais, juntamente com uma margem de juros líquida melhorada de 2,46%. Os ativos totais também aumentaram para 14 bilhões de dólares, indicando um desempenho sólido alinhado com as iniciativas estratégicas.

A DA Davidson recentemente ajustou sua perspectiva sobre a Sandy Spring Bancorp, aumentando o preço-alvo de 23,00 dólares para 33,00 dólares, mantendo uma classificação Neutra. Este ajuste segue um aumento trimestral da margem de juros líquida (NIM) de 5 pontos base, um crescimento de 4% nos empréstimos e um robusto aumento de 10% no crescimento de depósitos principais. As estimativas revisadas da DA Davidson para 2025 antecipam despesas operacionais mais altas, mas projetam que a NIM da Sandy Spring Bancorp possa exceder 3%, e seu retorno sobre ativos (ROA) possa ultrapassar 1% no final de 2025.

Olhando para o futuro, a Sandy Spring Bancorp projetou que a produção de empréstimos financiados permanecerá entre 200 milhões e 250 milhões de dólares por trimestre. O banco também antecipou uma melhoria gradual nos rendimentos dos empréstimos à medida que os empréstimos de taxa fixa são reprecificados em 2025 e 2026. O objetivo da empresa é alcançar uma margem de juros líquida de 3% ou mais até o final do próximo ano.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Sandy Spring Bancorp (SASR) se prepara para se fundir com a Atlantic Union Bankshares, os investidores devem considerar alguns indicadores financeiros e insights importantes do InvestingPro.

A capitalização de mercado atual da Sandy Spring é de 1,47 bilhões de dólares, o que se alinha de perto com a avaliação de 1,6 bilhões de dólares no acordo de fusão. O índice P/L da empresa de 16,34 sugere uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, especialmente considerando o retorno total do preço de 74,41% no último ano.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Sandy Spring manteve pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos, um testemunho de sua estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Este histórico pode ser uma característica atraente para os acionistas da Atlantic Union após a fusão. Atualmente, a Sandy Spring oferece um rendimento de dividendos de 4,17%, o que pode influenciar a proposta de valor geral da fusão para ambos os grupos de acionistas.

No entanto, vale notar que o crescimento da receita da Sandy Spring tem sido negativo, com um declínio de 13,63% nos últimos doze meses. Esta contração pode ser um dos fatores impulsionadores por trás da fusão, já que a entidade combinada poderia potencialmente aproveitar economias de escala para reverter essa tendência.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira da Sandy Spring e suas perspectivas futuras à medida que ela entra nesta significativa transição corporativa.

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