Na quinta-feira, o Morgan Stanley ajustou sua perspectiva para as ações da Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), reduzindo o preço-alvo dos US$ 73,00 anteriores para US$ 71,00, mantendo a classificação em Equalweight.
A análise da empresa reconhece a Charles Schwab como uma franquia líder em gestão de ativos e gestão de patrimônio com uma história única de recuperação de lucros. Ainda assim, eles observam riscos potenciais que podem dificultar e atrasar essa recuperação, especialmente se o crescimento dos saldos de caixa não estiver alinhado com os novos ativos líquidos (NNA).
A empresa revisou sua previsão de lucro por ação (EPS) para a Charles Schwab para os próximos anos. A estimativa de LPA para 2024 foi reduzida em 3% para US$ 3,26, que ainda está 2% acima do consenso. Para 2025, a projeção foi reduzida em 2%, para US$ 3,94, 9% abaixo do consenso. Além disso, a previsão de LPA para 2026 caiu 3%, para US$ 5,10, ligeiramente 2% abaixo do consenso.
O novo preço-alvo das ações de US$ 71,00 é baseado em um múltiplo descontado de 15 vezes dos ganhos estimados para 2026 e um múltiplo de 18 vezes no LPA previsto para 2025. A avaliação atualizada do Morgan Stanley reflete uma postura cautelosa sobre o potencial de ganhos de curto prazo da empresa, ao mesmo tempo em que reconhece sua posição no mercado.
O desempenho das ações da Charles Schwab continuará a ser monitorado pelos investidores à medida que a empresa navega pelos riscos identificados e se esforça para alcançar a recuperação de seus lucros em meio a um cenário financeiro dinâmico. As metas e expectativas revisadas da empresa estabelecem uma nova referência para as perspectivas financeiras da empresa nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Charles Schwab Corp viu uma enxurrada de atividades de analistas. Keefe, Bruyette & Woods elevou as ações da empresa de Market Perform para Outperform, elevando o preço-alvo para US$ 84,00. Essa decisão foi influenciada pela probabilidade de próximos cortes nas taxas do Federal Reserve, que devem impactar positivamente o caixa de varredura da empresa. No entanto, a empresa também observou que o lucro por ação (EPS) consensual para 2026 pode ser um pouco alto demais.
Apesar de enfrentar alguns desafios, a Charles Schwab continua a atrair entradas líquidas significativas em seus fundos monetários comprados, conforme apontado por Keefe, Bruyette & Woods e Barclays. O Barclays manteve sua classificação Equalweight na empresa, reconhecendo sua capacidade de sustentar o crescimento líquido de novos ativos dentro da faixa histórica de 5-7%.
O TD Cowen e o Deutsche Bank mantiveram uma classificação de compra para as ações da Charles Schwab, mas ambas as empresas ajustaram suas metas de preço para baixo devido a uma orientação financeira menos favorável do que o previsto. O novo preço-alvo da TD Cowen é de US$ 88, abaixo dos US$ 92, e a empresa também revisou seu LPA ajustado estimado para 2024 a 2026.
A Charles Schwab também se destacou no teste de estresse anual do Federal Reserve, relatando o maior índice de capital de 25,2% em um cenário de estresse severo. Isso indica a robusta saúde financeira da empresa, mesmo diante de possíveis crises econômicas. Esses desenvolvimentos recentes destacam as discussões em andamento sobre as oportunidades de crescimento e a estabilidade financeira da Charles Schwab.
InvestingPro Insights
Como a Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) enfrenta uma perspectiva revisada do Morgan Stanley, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 136,44 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor de gestão de ativos e patrimônio.
Apesar dos desafios observados pelos analistas, a Charles Schwab tem uma relação preço/lucro (P/L) de 31,02, sugerindo uma avaliação premium no mercado, que se alinha com o "múltiplo de ganhos altos" observado nas dicas do InvestingPro. Além disso, a empresa tem um histórico de pagamentos de dividendos consistentes, mantendo-os por 36 anos consecutivos, oferecendo alguma garantia aos investidores focados em renda.
As dicas do InvestingPro destacam que a Charles Schwab está sendo negociada a um alto múltiplo Preço/Valor Contábil de 4,11 e que as obrigações de curto prazo excedem seus ativos líquidos, o que pode ser um ponto de preocupação para a gestão de liquidez da empresa. Ainda assim, os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, apoiada por uma sólida margem de lucro bruto de 96,62% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
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