Na segunda-feira, o JPMorgan mudou sua classificação para as ações da Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI), mudando de Neutro para Overweight e aumentando o preço-alvo para US$ 105 dos US$ 89 anteriores. Esse ajuste reflete a confiança da empresa nas perspectivas financeiras e no desempenho do mercado.
A atualização é baseada em uma avaliação atrelada a aproximadamente 25 vezes a relação preço/lucro (P/L) sobre o lucro por ação (LPA) projetado para 2026 de US$ 4,21, que é maior do que a estimativa de consenso de US$ 4,04. O novo preço-alvo está alinhado com a relação preço/lucro (PEG) atual de 1,9x do conjunto de pares de crescimento.
A avaliação do JPMorgan aponta para o desempenho atual da Ollie no trimestre até o momento (QTD), que está tendendo acima de seu próprio guidance de aumento de 1,5%. A empresa prevê uma taxa de crescimento mais robusta, de 2%, o que supera o consenso geral de 1,6%. Isso sugere que a Ollie's está a caminho de superar o crescimento de 7,9% do segundo trimestre do ano anterior.
Olhando para o futuro, o JPMorgan prevê que a Ollie's experimentará uma aceleração no crescimento orgânico da unidade, potencialmente atingindo dois dígitos no ano fiscal de 2025 e além.
Essa trajetória de crescimento pode levar a um número de lojas de 1.300, significando saturação total do mercado na próxima década. O resultado esperado é uma taxa de crescimento anual composta de aproximadamente 13% em EPS, apoiada pelo modesto crescimento de vendas mesmas lojas de um dígito.
Além disso, a empresa vê potencial para aumentar ainda mais a receita por meio da consolidação lateral, o que poderia proporcionar ganhos adicionais nas vendas mesmas lojas e no crescimento das unidades.
Essas possibilidades não são atualmente consideradas em seu modelo, indicando espaço para novos ajustes para cima no futuro. O JPMorgan observa que não há nenhuma barreira estrutural para alcançar as taxas de crescimento unitário pré-pandemia de 13-14% em um período de vários anos.
Em outras notícias recentes, o Ollie's Bargain Outlet foi alvo de vários ajustes positivos por parte de grandes empresas financeiras. A Loop Capital elevou seu preço-alvo para Ollie's para US$ 100, apontando para o forte desempenho da empresa no primeiro trimestre e uma gestão de custos bem-sucedida. A empresa reportou um aumento de 49% no lucro ajustado por ação e um aumento de 11% nas vendas líquidas, superando as expectativas e levando a um aumento do guidance para o ano inteiro.
A Truist Securities e a RBC Capital também aumentaram seus preços-alvo para US$ 102 e US$ 101, respectivamente, citando o desempenho consistente de Ollie e o apelo robusto do consumidor. Além disso, o BofA Securities ajustou seu preço-alvo para Ollie's para US$ 102, após as fortes vendas da empresa e a melhora da margem bruta. O JPMorgan aumentou seu preço-alvo para US$ 89, mantendo uma classificação neutra.
Esses desenvolvimentos recentes incluem os planos de Ollie de abrir 50 novas lojas ao longo do ano fiscal e uma perspectiva elevada de vendas líquidas totais projetadas entre US$ 2,257 bilhões e US$ 2,277 bilhões.
A empresa também espera que o crescimento das vendas nas lojas comparáveis fique entre 1,5% e 2,3%. Além disso, a Ollie's adquiriu 11 99 Cents Only Stores no Texas, aumentando sua presença no mercado. Esses movimentos foram vistos como passos positivos para o crescimento futuro da empresa por várias empresas de analistas.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva otimista do JPMorgan sobre o Ollie's Bargain Outlet, as métricas atuais do InvestingPro reforçam o sentimento positivo. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 5,37 bilhões e uma relação P/L de 27,53, a Ollie's está demonstrando robustez financeira. O índice P/L ajustado nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2025 está alinhado em 27,28, sugerindo uma avaliação consistente ao longo do tempo. Além disso, o índice de PEG da empresa no mesmo período é notavelmente baixo, de 0,43, indicando potencial de crescimento quando comparado à sua trajetória de lucros.
O InvestingPro Tips destaca que o Ollie's tem um Piotroski Score perfeito de 9, que é um forte indicador da estabilidade financeira da empresa. Além disso, a empresa tem sido negociada perto de sua máxima de 52 semanas, com um preço em 96,3% deste nível máximo, refletindo a confiança dos investidores e um desempenho positivo sustentado do mercado. Para os leitores que buscam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Ollie's, estão disponíveis dicas adicionais do InvestingPro , com mais de 10 insights adicionais para explorar na plataforma. Utilize o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto extra de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+ e obtenha acesso a análises abrangentes que podem informar suas decisões de investimento.
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