Investing.com - Os números da inflação nos EUA de ontem vieram como uma agradável surpresa, causando uma forte alta no euro, pois o dólar foi fortemente punido. A cotação da moeda europeia em relação ao dólar, que estava a US$ 0,9936 antes da divulgação dos dados, saltou para um pico de 1,0222 durante a tarde.
Nesta sexta-feira, a alta continuou e o euro é cotado a US$ 1,0317 às 11h10, alta de 1,07%.
A inflação ao consumidor anual em outubro desacelerou para 7,7%, abaixo da projeção de 8% e do resultado de 8,2% em setembro. O núcleo da inflação anual, que exclui alimentos e energia, arrefeceu para 6,3%, contra a expectativa de 6,5% e abaixo do 6,5% anteriormente.
Pivô do Fed
Esta surpresa positiva sobre a inflação americana levou imediatamente a uma reavaliação das expectativas do mercado para um aumento das taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed). De acordo com Monitor da Taxa de Juros do Fed do Investing.com, a possibilidade de uma alta de meio ponto percentual em dezembro está em 80,6%, contra 56,8% antes da divulgação do dado. Dessa forma, o banco central dos EUA reduziria o ritmo de aperto monetário após 4 altas de 75 pontos-base esse ano.
Da mesma forma, a probabilidade de o Fed aumentar as taxas em apenas 0,25 ponto percentual para sua primeira reunião de 2023 em 1 de fevereiro saltou para 72,1%, de 48,1% no dia anterior, elevando a probabilidade de um aumento de 0,5% para esta reunião de 45,3% para 25,9%.
Neste cenário, os investidores estão agora antecipando um diferencial de taxas Fed-ECB mais estreito do que anteriormente, razão pela qual o euro subiu acentuadamente, embora a liderança do Fed sobre o BCE não seja o único fator que pesa sobre a moeda europeia este ano.
Análise técnica do euro
De uma perspectiva gráfica, vale a pena notar que a recuperação de ontem no euro confirmou uma quebra da média móvel de 100 dias em torno da qual a taxa de câmbio vinha vacilando nos dois dias anteriores, como visto no gráfico abaixo:
O euro também quebrou acima da alta anterior de 12 de setembro em 1,02. Se a tendência de alta continuar acima de 1,02, 1,03 será a próxima resistência potencial, antes do pico de 10 de agosto em 1,0369.
No lado negativo, a área 1,01 é o primeiro apoio importante para o euro, antes da média móvel de 100 dias agora posicionada em 1,0029, depois o limiar de paridade chave.