Investing.com – Com perspectiva de crescimento gradual da produção nos próximos anos e preços do petróleo relativamente estáveis, possíveis fusões e aquisições ou dividendos mais fortes, o banco UBS BB decidiu elevar a recomendação das ações da Petrorecôncavo (BVMF:RECV3) de neutra para compra, com preço-alvo revisado para cima de R$28 para R$30. Segundo o UBS, diante da queda de cerca de 40% nos papéis neste ano, o valuation se torna atrativo, e a empresa deve ser capaz de superar seus desafios e elevar a produção.
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O banco estima que a produção deve aumentar para 35/42kboed em 2024-25, contra 28kboed no terceiro trimestre deste ano, com preços de petróleo entre US$75-85 o barril.
“Pensamos ainda que o sólido balanço da RECV implica boas oportunidades de alocação de capital, e acreditamos que a empresa poderia anunciar um adicional de R$200 milhões em dividendos extraordinários no início de 2024, assumidos em nosso caso base”, destacam os analistas Luiz Carvalho, Tasso Vasconcellos e Matheus Enfeldt.
“Além dos recentes juros sobre capital próprio de R$160 milhões, isso pode trazer plena distribuição de rendimento anual para 4-6%, apoiando ainda mais nossa elevação de rating”, completam.
Além disso, com a saída de Marcelo Magalhães do cargo de CEO após 15 anos na empresa, e troca para José Firmo, o banco afirma que, apesar de que o novo gestor não possui a mesma experiência, ele tem em áreas correlatas, como logística e serviços voltados ao petróleo e, desta forma, a estratégia da empresa tende a ser mantida.
Às 15h10 (de Brasília), as ações da Petrorecôncavo subiam 1,10%, a R$21,13.