Por Gabriel Codas
Investing.com - As ações da AES Tietê operam com ganhos na manhã desta segunda-feira, mas abaixo da alta do Ibovespa. O BNDES recebeu oferta da norte-americana AES para a compra de sua fatia na elétrica AES Tietê, que também foi alvo de interesse recente da Eneva (SA:ENEV3), e a proposta a princípio foi bem vista pelo banco estatal, disseram à Reuters duas fontes com conhecimento do assunto.
Por volta das 11h49, os ativos tinham ganhos de 0,58% a R$ 15,64, com máxima em R$ 16,00. O Ibovespa registrava alta de 1,77% a 104.194 pontos.
A Eneva informou na quinta-feira passada que fará uma oferta de em torno de 7,5 bilhões de reais em dinheiro e ações para incorporar a AES Tietê, que é controlada pela AES, desde que tenha apoio do BNDESPar, que tem uma fatia importante na empresa de energia renovável. As ações da Eneva caíam 0,27% a R$ 51,07.
O movimento da Eneva veio após uma primeira proposta de combinação de negócios com a AES Tietê ter sido rejeitada pelo conselho de administração da elétrica em abril.
"Vamos definir isso bem rápido. A ideia é já essa semana... tem duas propostas na mesa: Eneva e AES", disse à Reuters uma fonte do BNDES, que falou sob a condição de anonimato.
"A (proposta) AES tem mais liquidez; tem mais dinheiro na mesa", acrescentou a fonte, sem fornecer detalhes.
Uma segunda fonte também confirmou que o banco recebeu uma proposta da AES e disse que o BNDES irá agora analisar de forma "transparente" as ofertas por sua fatia de 28,4% da AES Tietê, sem fornecer detalhes.
O BNDES informou em junho que contratou a BR Partners como assessor financeiro para buscar no mercado de capitais potenciais interessados na aquisição de sua participação acionária na AES Tietê.
A nova proposta da Eneva pela incorporação da AES Tietê envolveria total de 7,5 bilhões de reais em dinheiro e ações. Segundo a Eneva, seriam 130.498.292 novas ações ordinárias de emissão da empresa, mais 727,89 milhões de reais em dinheiro, em relação de troca que contemplaria prêmio de 10% sobre o valor de mercado das empresas em 23 de julho.
Procurado, o BNDES informou que não iria se manifestar sobre o assunto. A AES Tietê e AES não responderam de imediato a pedidos de comentário.
Visão dos analistas
Em relatório sobre a operação publicado na segunda-feira (27), a XP Investimentos disse acreditar que "as ações da AES Tietê deverão passar por volatilidade temporária relacionada às duas propostas pela participação do BNDESPar". A XP mantém recomendação de compra e preço-alvo de R$ 17 por ação com base nos fundamentos da empresa.