Anthropic adiciona novo impulso para a crescente história de IA da Broadcom, diz Mizuho

Publicado 21.10.2025, 09:47
© Reuters

Investing.com - O analista da Mizuho, Vijay Rakesh, elevou as estimativas da empresa e o preço-alvo para a Broadcom para US$ 435 em uma nota na segunda-feira, citando novos catalisadores de crescimento impulsionados pela IA a partir de parcerias com a Anthropic e a OpenAI.

A empresa afirmou que agora acredita que a Anthropic é o quarto maior cliente da Broadcom, acrescentando que a expansão das implementações de racks de IA da empresa pode gerar aproximadamente US$ 10 bilhões em receita até o segundo semestre de 2026.

"Estivemos presentes no OCP na semana passada após anúncios importantes", escreveu Rakesh, observando que "a Anthropic adiciona outro impulso favorável".

O analista afirmou que a Anthropic é "potencialmente agora o cliente número 4" da Broadcom, enquanto a OpenAI ("OAI") é "o número 5 com um acordo de aproximadamente 10GW".

A Mizuho acrescentou que "agora acreditamos que a Anthropic é o quarto cliente da AVGO, aumentando para US$ 10 bilhões de receita com ’Racks de IA’ no segundo semestre de 2026".

A empresa também observou que a parceria com a OpenAI é "incremental", visando aproximadamente "2GW de capacidade de construção em 2026, um aumento de cerca de 2x ano a ano".

Espera-se que as implementações da OAI atinjam "2GW/3GW/4GW em 2026/27/28, respectivamente, entre GPUs/ASICs", enquanto outros grandes provedores de serviços em nuvem poderiam aumentar 2-4GW nos próximos anos.

A Broadcom também introduziu novas tecnologias de rede para suportar a expansão da IA. A Mizuho destacou o CPO Tomahawk 6-Davisson de terceira geração da empresa, com mais de 70% menos necessidade de energia, e seu novo NIC Thor Ultra 800G com telemetria, balanceamento de carga RoCE e arquitetura aberta.

A Mizuho descreveu o novo Ethernet for Scale-Up Networking, ou ESUN, da Broadcom como "um anúncio-chave", dizendo que "expande o escopo originalmente coberto pelo SUE-T" e "poderia aumentar a participação em Scale-Up versus NVLink/UALink".

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