O Bank of America (NYSE:BAC) Securities aumentou seu preço-alvo para as ações da Alphabet (NASDAQ:GOOGL) antes da divulgação dos resultados do segundo trimestre da empresa de tecnologia, afirmando que as melhorias nos recursos de pesquisa orientados por IA e o número estável de funcionários "devem levar a ganhos mais altos".
Analistas do Bank of America Securities preveem um anúncio de lucros favorável para a Alphabet, que será divulgado em 23 de julho.
Antes da publicação dos ganhos, eles aumentaram suas estimativas de crescimento da receita de pesquisa para 12% em comparação com o mesmo período do ano passado e projetam receita no segundo trimestre e lucro GAAP por ação em US$ 70,9 bilhões e US$ 1,91, respectivamente, que são maiores do que as previsões médias dos analistas.
Os analistas baseiam sua previsão otimista na integração da IA, levando ao aumento do uso e das taxas de cliques em anúncios, receita de pesquisa consistente apoiada por melhores condições econômicas e forte desempenho do YouTube devido à receita de recursos de vídeos curtos.
Eles também não preveem nenhuma mudança no número de funcionários em comparação com o ano passado, esforços contínuos de reestruturação para diminuir despesas, custos operacionais de US$ 22,7 bilhões e uma melhoria nas margens de lucro principais em 183 pontos-base, para 37,2%. Além disso, eles esperam que o aumento da receita diversa contribua para o crescimento do lucro por ação.
"Continuamos a ver positivamente a expansão das integrações de IA em todas as plataformas do Google e acreditamos que uma implementação mais ampla de resumos de IA contribuirá para mais atividade no principal negócio de pesquisa", enfatizaram os analistas do Bank of America Securities.
"Embora a adoção da IA apresente um desafio significativo para os concorrentes no longo prazo, no curto prazo, acreditamos que o crescimento da receita com melhorias relacionadas à IA na monetização será um destaque importante dos resultados do segundo trimestre."
Além disso, eles esperam que o gerenciamento disciplinado das despesas leve a um aumento nas margens de lucro ano a ano em 2024, o que poderia, por sua vez, aumentar o lucro por ação.
Referindo-se a um aumento nos múltiplos de avaliação de mercado devido à diminuição das taxas de juros, os analistas do Bank of America Securities aumentaram sua meta de preço de US$ 200 para US$ 206.
Olhando para a segunda metade do ano, o Bank of America Securities alerta que o período pode apresentar mais dificuldades, com um declínio no crescimento da pesquisa devido a comparações ano a ano mais difíceis, a introdução do produto de pesquisa da OpenAI e possíveis impactos dos processos judiciais envolvendo o Departamento de Justiça (DOJ).
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