BofA prevê ganhos de participação e remessas recordes para a Western Digital

Publicado 21.10.2025, 10:23
© Reuters.

Investing.com - O Bank of America reiterou sua classificação de Compra para a Western Digital e elevou seu preço-alvo para US$ 145 de US$ 141 em uma nota, citando dados preliminares mais fortes do que o esperado para o primeiro trimestre fiscal da empresa e sinais de ganhos de participação de mercado.

"Os dados preliminares do F1Q26 estão indicando ganhos de participação da WDC", escreveu o analista do BofA Wamsi Mohan, acrescentando que agora modela "receita/LPA do F1Q de US$ 2,79 bilhões/US$ 1,63, acima da estimativa do mercado de US$ 2,72 bilhões/US$ 1,60."

O analista disse que suas estimativas estão "próximas ao topo da faixa orientada pela WDC (US$ 2,8 bilhões/US$ 1,69), já que dados preliminares indicam que a WDC está vendo ganhos de participação de +40 pontos base trimestre a trimestre e 220 pontos base ano a ano (~43,3% de participação)."

O BofA observou que a empresa enviou cerca de 2 milhões de unidades de seus "drives CMR de 26TB e UltraSMR de 32TB, enquanto a empresa continua a aumentar a produção de seus drives de maior capacidade."

A firma espera que as margens brutas aumentem em 50 pontos base em relação ao trimestre anterior, para acima do ponto médio da orientação, em 41,5%.

"Reiteramos Compra para WDC devido ao crescimento secular do mercado de HDD e ao contínuo potencial de alta da margem bruta", disse o BofA.

Para o segundo trimestre fiscal, o BofA modela "receita/LPA de US$ 2,8 bilhões/US$ 1,74" e espera que a empresa oriente para uma margem operacional próxima a 29%, acrescentando que "a WDC poderia se aproximar de 30% de margem operacional no F2Q se a empresa conseguir entregar acima do esperado no trimestre."

O modelo do BofA também aponta para um potencial nível recorde de remessas. "A WDC poderia enviar 200 EBs no trimestre de dezembro, o que seria um novo recorde trimestral para empresas de HDD", escreveram os analistas.

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