Investing.com — Os analistas do Bank of America (NYSE:BAC) reafirmaram na quinta-feira a recomendação de compra para as ações da Nvidia (BVMF:NVDC34) (NASDAQ:NVDA) e elevaram o preço-alvo de US$ 165 para US$ 190, sugerindo uma alta de quase 40% em relação aos níveis atuais. O BofA também revisou para cima suas projeções de lucro por ação (LPA) ajustado para 2025 e 2026, aumentando as estimativas em 13% e 20%, respectivamente.
O banco acredita que a Nvidia, que detém uma participação de mercado de 80-85%, enfrenta uma "oportunidade geracional" em um mercado endereçável total (TAM) que supera US$ 400 bilhões, um salto em relação às projeções deste ano.
VEJA TAMBÉM: Quais são as melhores ações de tecnologia em 2024?
Os analistas destacaram que sua visão otimista sobre a ação foi fortalecida por vários desenvolvimentos recentes na indústria — como o relatório positivo da TSMC, o evento de IA da AMD (BVMF:A1MD34) (NASDAQ:AMD) e a forte demanda pela linha Blackwell — além do posicionamento competitivo robusto da Nvidia.
Além disso, eles ressaltam as parcerias empresariais da Nvidia com grandes empresas como Accenture (BVMF:ACNB34) (NYSE:ACN), ServiceNow (BVMF:N1OW34) e Oracle (BVMF:ORCL34) (NYSE:ORCL), além de suas ofertas de software.
"As parcerias da NVDA abrangem diversos setores, e soluções como AI Foundry, AI Hubs e NIMs são alavancas essenciais para sua liderança em IA, não apenas no hardware, mas também em sistemas/ecossistemas", afirmaram.
O BofA projeta que o fluxo de caixa livre (FCL) da Nvidia, com margem de 45-50%, continua subestimado, sendo quase o dobro da média das gigantes tecnológicas conhecidas como "7 Magníficas".
"Em termos financeiros, a NVDA pode gerar mais de US$ 200 bilhões em FCL nos próximos dois anos, rivalizando com a AAPL e oferecendo opções de crescimento", disseram os analistas.
No cenário otimista, o BofA sugere que a Nvidia pode superar as expectativas caso o mix de redes atinja 17-18%, impulsionado pela expansão do switch Spectrum e por possíveis ganhos de participação no mercado de Ethernet.
Isso poderia, conceitualmente, levar as vendas a superar US$ 200 bilhões no ano fiscal de 2026. Além disso, há potencial para que as margens brutas melhorem para a faixa de 70%, levando em consideração a mudança no mix de sistemas e melhores rendimentos da linha de produtos Blackwell.
Para o próximo balanço, previsto para 14 de novembro de 2024, o InvestingPro, plataforma de dados profissionais e ferramentas de IA para selecionar ações, prevê um LPA de US$ 0,74, com receita estimada em US$ 32,92 bilhões.
