Por Sam Boughedda
Os analistas do Citi disseram aos investidores, na terça-feira, 21, que dados de posicionamento de mercado apontavam para um sentimento cada vez mais fraco dos operadores.
"Nos EUA, apesar do aumento do posicionamento líquido teórico, a atividade semanal refletiu um reposicionamento mais tático e de maior aversão", escreveram.
Os analistas explicaram que o posicionamento futuro nos EUA aumentou na semana passada, em contraste com o cenário de crescente incerteza do mercado.
"O valor líquido teórico subiu tanto para o S&P quanto para o Nasdaq. Isso levou a uma reversão do posicionamento pessimista anterior em ambos os mercados. No entanto, o aumento do posicionamento no S&P não veio de acréscimos nos fluxos de risco, mas de desmontagens de apostas de queda", acrescentaram.
Além disso, os analistas do Citi revelaram que os fluxos de posicionamento em ETFs continuam em baixa, com os níveis de posicionamento de compra e venda caindo abaixo das médias de longo prazo, o que disseram ser um indicativo de queda no apetite para o risco.
Já na Europa, os analistas disseram que os posicionamentos futuros em bancos do continente, que estavam fortemente otimistas até o início de fevereiro, caíram acentuadamente nas últimas semanas, com o posicionamento agora mudando para venda líquida.
"O risco de posicionamento é elevado, com lucros de vendas estendidos", afirmam os analistas.