Money Times - O BTG Pactual (SA:BPAC11) continua vendo um “sólido momentum” para a Raia Drogasil (SA:RADL3) mesmo com a superavaliação do papel nas últimas negociações.
“A execução superiora da Raia Drogasil, que reduz o risco de seu plano agressivo de expansão, especialmente em novas regiões, deve permitir que a empresa entregue uma taxa de crescimento anual composta de 20% nos próximos anos”, afirmaram os analistas Luiz Guanais e Gabriel Savi.
Pelo otimismo em relação à companhia, o banco enxerga a Raia Drogasil como uma de suas top picks para o próximo ano e traz recomendação de compra para as ações com preço-alvo de R$ 90.
Centrada no consumidor Em evento presidido pelo BTG, o CEO da Raia Drogasil, Marcílio Pousada, reiterou a nova estratégia adotada pela empresa de colocar o cliente no centro de seus microsserviços, focando na experiência dentro das lojas físicas e no site, no serviço de entrega e na conveniência.
“A Raia Drogasil tira vantagem da alta frequência de consumo dos clientes, almejando se tornar uma plataforma de saúde ainda mais completa”, comentaram Guanais e Savi. “Isso envolve criar ofertas exclusivas para os consumidores, delivery de prescrições de remédios, um aplicativo para administrar o tratamento de saúde dos clientes e um programa de assinatura”.
A Raia projeta pelo menos mais três anos de expansão, principalmente dentro do ambiente online.
Criando um ecossistema de nichos
O segmento farmacêutico ainda é algo recente no e-commerce, mas o BTG (SA:BPAC11) acredita que existe bastante espaço para que players de nicho possam atuar.
“Embora o e-commerce constitua apenas 2,5% das vendas da Raia Drogasil, acreditamos que a companhia está em um bom caminho, o que deverá trazer mais investimentos a curto prazo que podem pressionar as margens e até levar a um crescimento mais forte no futuro”, analisou o BTG.