Investing.com – O Wells Fargo iniciou a cobertura das ações da Roblox (NYSE:RBLX), popular plataforma de criação e compartilhamento de jogos online, com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 49 por ação.
Em uma nota divulgada na quarta-feira, 13, o banco destacou o potencial de receita da Roblox com publicidade, além de seu modelo de negócio baseado em microtransações.
Para o Wells Fargo, a Roblox não deve ser vista apenas como uma plataforma de jogos, mas como uma plataforma de audiência em crescimento, com uma economia robusta e diversificada. “A Roblox se beneficia de tendências seculares de longo prazo para o aumento do engajamento do usuário e da monetização por meio de anúncios e microtransações”, escreveram os analistas.
Os analistas estimam que a publicidade se tornará uma fonte de receita significativa para a Roblox no futuro, impulsionada pelo forte engajamento dos usuários, que passam em média mais de duas horas por dia na plataforma. Eles acreditam que o mercado ainda não precificou adequadamente o potencial de publicidade da Roblox, que pode superar as expectativas de reservas e Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).
O banco projeta que as reservas da Roblox serão de 7% acima do consenso do mercado em 2025, com a publicidade se tornando um “motor-chave” da base total de reservas a partir de então. Além disso, espera que a margem de Ebitda da empresa aumente acima da meta de 100-300 pontos-base por ano, à medida que o negócio de publicidade ganhe escala e eficiência.