A Cohen & Steers Inc. (CNS) relatou um ligeiro declínio no lucro por ação e receita para o segundo trimestre de 2024, citando baixo desempenho em classes de ativos orientados para ações e uma diminuição modesta nos ativos sob gestão. A empresa de gestão de investimentos anunciou mudanças de liderança, iniciativas de crescimento, incluindo o lançamento do Future of Energy Fund, e planos para introduzir ETFs ativos, apesar de enfrentar um mercado de fundos fechado desafiador devido às altas taxas de juros.
Principais takeaways
- O lucro por ação no 2º trimestre de 2024 foi de US$ 0,68, uma ligeira queda em relação aos US$ 0,70 relatados no mesmo trimestre do ano anterior.
- A receita atingiu US$ 122 milhões, com lucro operacional de US$ 42,5 milhões e margem operacional de 34,9%.
- Os ativos sob gestão tiveram uma queda de 1%, para US$ 80,7 bilhões.
- A empresa espera que a remuneração e os benefícios permaneçam em 40,5% da receita, com as despesas gerais e administrativas projetadas para aumentar de 5% a 7%.
- As mudanças de liderança incluem a nomeação de Raja Dakkuri como CFO e Dan Noonan como Chefe de Distribuição de Riqueza.
- As iniciativas de crescimento se concentram no Future of Energy Fund, dimensionando fundos CCAP offshore, lançando ETFs ativos e capitalizando oportunidades no Japão.
Perspectivas da empresa
- A empresa prevê uma rotação de mercado favorecendo investimentos imobiliários e de infraestrutura.
- O aumento da demanda global de energia apresenta oportunidades de investimento no setor de energia.
- A Cohen & Steers vê potencial em infraestrutura listada, ações de recursos naturais e seu CNS REIT.
- A empresa está otimista com a mudança de saídas líquidas para crescimento orgânico, à medida que as taxas de juros diminuem potencialmente.
Destaques de baixa
- As classes de ativos orientadas para ações tiveram desempenho inferior, contribuindo para uma ligeira diminuição nos lucros e ativos sob gestão.
- O mercado de fundos fechados enfrenta ventos contrários devido às altas taxas de juros.
Destaques de alta
- O desempenho do investimento permaneceu forte, apesar dos desafios do mercado.
- A empresa vê subvalorização na infraestrutura listada e potencial para retornos significativos.
- O desempenho positivo de data centers, saúde e torres impulsiona o crescimento dos lucros.
Perde
- A empresa experimentou saídas líquidas no segundo trimestre, atribuídas a desafios mais amplos enfrentados pelos clientes.
Destaques de perguntas e respostas
- Cohen & Steers discutiram sua pequena exposição a espaços de escritório em comparação com setores mais lucrativos, como data centers e saúde.
- Os ETFs ativos serão lançados em fases, com foco em estratégias principais, como REITs e preferenciais.
A teleconferência de resultados do 2º trimestre de 2024 da Cohen & Steers destacou a resiliência da empresa diante de um mercado desafiador. Com foco estratégico em imóveis e infraestrutura, a empresa está se posicionando para capitalizar as rotações do mercado e a crescente demanda global de energia. Apesar dos ventos contrários no mercado de fundos fechados, a Cohen & Steers está avançando com novos produtos e liderança para navegar no cenário financeiro em evolução.
InvestingPro Insights
A Cohen & Steers Inc. (CNS) demonstrou notável atividade de mercado e métricas financeiras nos últimos tempos. De acordo com os dados mais recentes do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de sólidos US$ 4,15 bilhões. Isso reflete a presença substancial da empresa no setor de gestão de investimentos, apesar da ligeira queda relatada no lucro por ação e na receita para o 2º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro indicam que a CNS tem sido negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 32,07 e uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 33,23. Isso sugere que os investidores podem esperar um maior crescimento dos lucros no futuro, alinhando-se com as iniciativas estratégicas da empresa e oportunidades de mercado em investimentos em energia e infraestrutura. Além disso, a CNS manteve o pagamento de dividendos por 21 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. O rendimento de dividendos nos dados mais recentes é de 2,88%, juntamente com um crescimento de dividendos de 3,51% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024.
O desempenho do preço das ações da empresa também foi forte, com um retorno total do preço de um mês de 15,89% e um retorno total do preço de um ano de 28,95%. Esse desempenho robusto é indicativo da confiança dos investidores na direção estratégica e no posicionamento de mercado da Cohen & Steers.
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