Ibovespa avança acompanhando exterior; Fleury cai mais de 4%
Investing.com - O UBS elevou seu preço-alvo para a Oracle de US$ 360 para US$ 380 e reiterou a recomendação de Compra, argumentando que as perspectivas atualizadas de receita e lucros de longo prazo da empresa tornam sua avaliação atual muito barata.
A Oracle aumentou sua meta de receita de infraestrutura em nuvem para o ano fiscal de 2030 em US$ 22 bilhões, chegando a US$ 166 bilhões durante seu dia do investidor, e revelou uma carteira de pedidos superior a US$ 500 bilhões. Agora, projeta receita total de US$ 225 bilhões e LPA de US$ 21 para o ano fiscal de 2030.
O CEO Clay Magouyrk disse que os novos contratos estão vindo não apenas da OpenAI, mas de uma variedade de clientes.
O crescimento de receita mais recente da Oracle, de 11%, ainda não reflete a taxa de crescimento composta de 35% que a empresa agora projeta para os próximos quatro anos, com o UBS afirmando que esse potencial não está precificado nas ações.
Os analistas também observaram as garantias da Oracle de que as margens brutas na infraestrutura de GPU estão entre 30-40% ao longo da vida útil dos contratos, melhores do que o temido, e destacaram a potencial demanda adicional para seus negócios de banco de dados e SaaS à medida que a adoção de IA acelera.
Embora a maior parte da orientação elevada da Oracle comece no ano fiscal de 2028, deixando potencial limitado para os lucros dos anos fiscais 2026-27, enquanto a execução em novos projetos de infraestrutura de IA e a dependência de grandes clientes como a OpenAI permanecem pontos de atenção.
O UBS elevou sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2030 de US$ 15,40 para US$ 20,47 e aplicou um múltiplo de 44x à sua previsão de lucros para 2027, chamando isso de um prêmio justificado em relação aos concorrentes. A 15x os lucros do ano fiscal de 2030, as ações da Oracle continuam "muito baratas".
"A Oracle e seus clientes (OpenAI, Meta e xAI) precisam entregar resultados, mas mantemos a recomendação de COMPRA com a convicção de que as ações podem subir à medida que a empresa executa essa aceleração projetada", disseram os analistas do UBS.
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