Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Investing.com - Estrategistas do UBS abordaram as principais preocupações dos clientes em seu mais recente relatório "House View Briefcase", tocando em debates recentes sobre a perspectiva fiscal dos EUA, posicionamento de mercado e oportunidades globais.
Apesar dos riscos persistentes de tarifas e geopolítica, o UBS mantém uma postura construtiva sobre ações e vê potencial de valorização seletiva em diferentes classes de ativos e regiões.
1) ’O que o debate orçamentário dos EUA significa para os mercados?:’ O UBS espera que os empréstimos do governo americano permaneçam sustentáveis, apesar do projeto de lei de impostos e gastos proposto pelo presidente Trump potencialmente adicionar trilhões em dívida.
"Continuamos acreditando que títulos de alta qualidade oferecem um nível atrativo de renda junto com benefícios de diversificação." Os rendimentos dos Treasuries diminuíram em relação às máximas do final de maio, sugerindo melhora no sentimento.
2) ’O dólar americano continuará caindo?:’ O UBS espera fraqueza contínua do dólar devido a preocupações fiscais e crescimento econômico mais lento. "Classificamos o dólar americano como Não Atrativo", afirmou na nota.
O banco aconselha reduzir e proteger a exposição à moeda americana, prevendo EUR/USD em 1,20 até meados de 2026.
3) ’Como os investidores devem aplicar o dinheiro?:’ Embora o dinheiro em caixa possa parecer seguro, o UBS argumenta que títulos de alta qualidade e grau de investimento oferecem melhores retornos a longo prazo. Eles também recomendam estratégias de renda diversificadas, como crédito privado e renda variável para melhorar a resiliência.
4) ’Como posso entrar gradualmente nos mercados?:’ O UBS vê mérito em implantar capital gradualmente, especialmente em meio à volatilidade. Entrar gradualmente em portfólios diversificados pode ajudar a mitigar riscos de timing enquanto captura recuperações.
"Investidores que esperam por clareza frequentemente perdem a parte mais rápida de uma recuperação das ações", destaca o UBS.
"Ao seguir um plano, manter a diversificação e aproveitar as quedas do mercado, os investidores podem posicionar portfólios para recuperação e crescimento futuro—mesmo quando as perspectivas parecem incertas", observa.
5) ’A pior parte da ameaça tarifária já passou?:’ O UBS espera volatilidade no curto prazo, mas vê as tarifas se estabilizando em torno de 15%. Eles não consideram as tarifas como um catalisador para uma venda sustentada no mercado. Investidores com alocação insuficiente em ações podem considerar adicionar exposição durante quedas.
6) ’O que vem a seguir para as ações americanas?:’ Apesar de uma classificação Neutra, o UBS elevou sua meta para o S&P 500 para 6.200 até o final do ano e 6.500 até meados de 2026. O banco prevê que os lucros crescerão 6% em 2025 e 7,5% em 2026.
Em termos setoriais, favorece Financials, Tecnologia, Saúde, Utilidades e Serviços de Comunicação.
7) ’Onde posso encontrar oportunidades fora dos EUA?:’ O UBS vê potencial na Ásia e em ações europeias selecionadas. Eles favorecem ações de Taiwan e da Índia e o setor de tecnologia da China continental.
Na Europa, o foco está em ações de qualidade e no tema "Seis maneiras de investir na Europa", que "inclui empresas defensivas que se beneficiam do aumento da volatilidade do mercado, gastos pós-eleição na Alemanha, maiores despesas com defesa e a potencial reconstrução da Ucrânia."
8) ’Por que investir em temas transformacionais agora?:’ Apesar da volatilidade de curto prazo, o UBS mantém alta convicção em IA, energia e recursos, e longevidade.
"A inovação continua sendo fundamental para retornos de longo prazo", com esses temas esperados para impulsionar mais da metade do crescimento global de lucros na próxima década.
9) ’Faz sentido tomar empréstimos em 2025?:’ Com cortes nas taxas esperados para o final deste ano, empréstimos podem ajudar investidores a gerenciar liquidez e aumentar retornos. O UBS vê empréstimos como uma ferramenta para alcançar objetivos financeiros de longo prazo—se gerenciados com prudência.
10) ’Como os investidores podem lidar com riscos geopolíticos?:’ Em vez de se afastar de ativos de risco, o UBS favorece diversificação, estratégias de preservação de capital e exposição ao ouro.
"A incerteza geopolítica permanece elevada... mas os investidores devem favorecer estratégias para lidar com a volatilidade."
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