Money Times - A venda do Complexo Eólico Alto Sertão II da Renova Energia (SA:RNEW11) para a AES Tietê (SA:TIET4) por R$ 600 milhões irá ajudar na liquidez de curto prazo da companhia, avalia o Citi em um relatório enviado a clientes nesta quarta-feira. Além do valor, a AES assumiu a dívida do projeto que chega a R$ 1,150 bilhão. A notícia fez as units da Renova dispararem mais de 15% na sessão de hoje.
Segundo o analista Marcelo Britto, o preço estabelecido contou com um desconto de 20% de desconto para transações similares no segmento de renováveis. Ele ressalta que “uma vez que a injeção de caixa melhore a liquidez de curto prazo da Renova, o negócio deve ajudar a aliviar as preocupações sobre a estratégia de alocação de capital da Cemig (SA:CMIG4)”. As ações da Cemig operam com leve alta de 0,3%.
Operação
A AES Tietê poderá pagar, ainda, mais R$ 100 milhões sob a forma de earn out, se o desempenho do Complexo Alto Sertão II, apurado após período de cinco anos contados do fechamento da operação, exceder a referência mínima assumida.
Além disso, o valor da aquisição está sujeito a ajustes usuais neste tipo de operação, como de capital de giro. A AES Tietê esclarece, ainda, que o valor total do negócio, de R$ 650 milhões, anunciado no fato relevante divulgado no dia 13 de janeiro, fazia referência ao preço a ser pago pela aquisição, o qual embutia um earn out projetado de R$ 50 milhões.
Por Money Times