Na segunda-feira (27), a XP (SA:XPBR31) publicou um relatório com revisão de estimativas para a Vivara (SA:VIVA3) neste ano, após encontro com o CEO e CFO da empresa e investidores locais.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Thiago Suedt apontam que a estratégia da empresa continua no caminho certo, “com um sólido momento de resultados pela frente”.
Veem o segmento Life, de joias colecionáveis, com desempenho acima das expectativas e que ainda existem possibilidades de maior crescimento à vista para a linha.
E que, embora a Vivara já seja a líder absoluta de mercado, com aproximadamente 16% de market shake vs. o segundo colocado em 2-3%, ainda há muito espaço para ganhar participação, inclusive em potenciais novos segmentos que possam ser adicionados ao portfólio, como novas faixas de preço, licenciamento de joias masculinas ou acessórios.
“Destacamos que a empresa está aberta tanto para M&A quanto para oportunidades internacionais, embora esta última deva ser uma alavanca para crescimento de médio prazo”, disseram.
A XP reiterou a recomendação de compra para Vivara em R$ 31,00 (de R$ 37,00 anteriores).
As estimativas incorporam os últimos resultados trimestrais divulgados pela companhia, novas premissas de custo de capital (com Ke em 13,6% vs. 11,2% anteriormente), e uma nova modelagem da marca Life frente à nova abertura de informações operacionais da companhia.
Às 16h16 desta terça, as ações recuavam 3,09%, a R$22,30.