Na segunda-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva de preço para a CVS Health (NYSE:CVS), reduzindo o preço-alvo para 64 USD dos anteriores 72 USD. Apesar do alvo mais baixo, a firma manteve sua classificação Overweight para as ações.
A revisão reflete uma recalibração das expectativas, com a firma citando várias vias potenciais para a CVS Health alcançar expansão de margem nos próximos anos. De acordo com a Piper Sandler, a CVS Health tem a oportunidade de expandir suas margens de Medicare Advantage (MA) em 100-200 pontos base até o ano calendário de 2025 (AC25).
O analista da firma destacou as fortes classificações de Estrelas da empresa, que são vistas como um caminho claro para o crescimento sustentado dos lucros no próximo ciclo de taxas. Espera-se que as prestigiosas classificações de Estrelas fortaleçam a franquia Aetna MA, que faz parte das ofertas da CVS Health.
O novo preço-alvo de 64 USD é baseado em um múltiplo consistente de 10x do lucro por ação (LPA) ajustado estimado para o ano calendário de 2026. A perspectiva da Piper Sandler sugere que a firma mantém a confiança no desempenho e nas perspectivas da CVS Health, apesar do ajuste.
A classificação Overweight indica que a Piper Sandler continua a ver a CVS Health como um investimento favorável em comparação com outras ações no mercado, esperando que supere o retorno médio do mercado. A redução do preço-alvo vem com uma visão otimista sobre a capacidade da empresa de crescer os lucros através de iniciativas estratégicas e uma forte posição no mercado.
Em outras notícias recentes, a CVS Health teve vários desenvolvimentos significativos. O relatório de lucros do terceiro trimestre da empresa mostrou um lucro por ação ajustado de 1,09 USD, com receitas totais excedendo 95 bilhões USD, marcando um aumento de 6% ano a ano.
No entanto, a CVS Health enfrentou desafios em seu segmento de benefícios de saúde, particularmente dentro da Aetna, devido a erros de cálculo de preços e pressões da indústria. A Leerink Partners e a RBC Capital Markets ajustaram suas perspectivas para a CVS Health, reduzindo seus preços-alvo de 63,00 USD para 57,00 USD e de 68 USD para 58 USD, respectivamente, mantendo suas classificações para as ações.
A empresa anunciou mudanças de liderança, com a nomeação do novo CEO Dave Joyner e Steve Nelson, um ex-executivo da UnitedHealth Group's Mayo Clinic, como chefe da Aetna. A CVS Health também revelou planos para fechar aproximadamente 270 lojas até 2025 como parte de uma estratégia de otimização e está trabalhando em uma iniciativa de economia de custos de vários anos que se espera que gere mais de 500 milhões USD em 2025. Esses desenvolvimentos recentes refletem a estratégia mais ampla da CVS Health para abordar os desafios que enfrenta e retornar o segmento de Benefícios de Saúde aos níveis normais de lucratividade.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Piper Sandler, os dados do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da CVS Health. O índice P/L da empresa de 11,8 (ajustado para os últimos doze meses) sugere que as ações podem estar subvalorizadas em relação aos seus lucros, alinhando-se com a classificação Overweight da Piper Sandler. Essa métrica de avaliação, juntamente com um índice preço/valor contábil de 0,97, indica que a CVS está sendo negociada próxima ao seu valor contábil, potencialmente oferecendo valor aos investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam que a CVS manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos. Esse histórico consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 4,59%, pode atrair investidores focados em renda, especialmente dada a expectativa da firma de crescimento sustentado dos lucros.
O crescimento da receita da empresa de 5,96% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 6,02% no terceiro trimestre de 2024 demonstram a capacidade da CVS de expandir sua linha superior, o que poderia apoiar as oportunidades de expansão de margem mencionadas pela Piper Sandler.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da CVS Health, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. A plataforma atualmente lista 8 dicas adicionais para a CVS, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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