Como obter +559% de retorno a mais, comprovado por dados estatísticos
Investing.com - A UBS iniciou a cobertura do Canara Bank (NSE:CANBANK) com recomendação de compra e estabeleceu um preço-alvo de INR150,00, citando o crescimento consistente de empréstimos do banco e fortes métricas de retorno.
A firma de investimentos destacou que o Canara Bank entregou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de empréstimos de 14% durante os anos fiscais 2022-2025 e alcançou um retorno sobre ativos (ROA) de mais de 1% no ano fiscal de 2025.
A UBS acredita que o Canara Bank está bem posicionado para um crescimento estável de empréstimos devido à redução dos ventos contrários do setor, maior liquidez e menor relação entre empréstimos e depósitos, embora tenha observado que as margens de curto prazo poderiam enfrentar pressão devido à queda nas taxas de juros.
A firma projeta uma melhoria gradual das margens durante os anos fiscais 2027-28 liderada pelo reajuste de depósitos e uma maior proporção de empréstimos baseados na taxa de custo marginal de fundos (MCLR), com custos de crédito que devem permanecer controlados em 80 pontos base devido a uma menor proporção de empréstimos de varejo sem garantia.
A UBS estima que o Canara Bank manterá um retorno sobre ativos de 1,0% e retorno sobre o patrimônio de 16% durante os anos fiscais 2026-28, considerando a avaliação atual de 0,9x do preço-valor contábil futuro de 12 meses como razoável, dadas as perspectivas de crescimento estável, com potencial valor adicional da futura listagem de subsidiárias-chave.
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