Na quarta-feira, a firma de investimentos Baird ajustou sua perspectiva para a Celanese (NYSE:CE), uma empresa global de produtos químicos e materiais especiais. A firma reduziu o preço-alvo das ações da empresa para 110 USD dos anteriores 150 USD, mantendo a classificação de Outperform.
A revisão do preço-alvo surge como resposta ao ambiente operacional em mudança, que levou a Celanese a cortar proativamente seu dividendo. Apesar deste ajuste, a Baird reconhece o forte histórico de execução interna da empresa.
A firma acredita que desenvolvimentos positivos recentes, como medidas de estímulo na China e cortes nas taxas de juros globais, podem levar a uma recuperação dos lucros da Celanese mais rápida do que atualmente esperado pelas orientações do mercado e estimativas dos analistas.
O novo preço-alvo de 110 USD da Baird é baseado em aproximadamente 11 vezes o lucro por ação (LPA) estimado de 10,00 USD para o ano de 2025. A firma destaca que, apesar da desvalorização agressiva, a Celanese continua sendo considerada a principal aposta de recuperação inflacionária dentro de sua área de cobertura.
A capacidade da Celanese de navegar no cenário modificado e seu potencial de recuperação de lucros à luz dos estímulos econômicos globais são fatores-chave na confiança contínua da Baird na empresa. A classificação Outperform da firma indica que ela vê as ações da Celanese como propensas a ter um desempenho melhor do que o retorno médio das ações que cobre nos próximos 12 meses.
O preço-alvo reduzido reflete uma recalibração das expectativas diante de pressões econômicas externas e decisões estratégicas internas. A Baird enfatiza a importância do desempenho histórico da empresa e seu posicionamento estratégico diante desses desafios.
Em outras notícias recentes, a Celanese Corporation tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. O Deutsche Bank elevou a classificação das ações da Celanese de Hold para Buy, apesar de uma queda recente de 26% no preço das ações da empresa após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre. O analista do banco citou múltiplas razões para a classificação elevada, incluindo o crescimento previsto no lucro por ação (LPA) de um estimado 10,50 USD em 2025 para mais de 13 USD em 2026 e 14,50 USD posteriormente.
A Celanese anunciou recentemente uma queda acentuada em seus lucros líquidos do terceiro trimestre, que caíram 87% para 120 milhões USD. Esta queda nos lucros levou a empresa a cortar seu dividendo trimestral em aproximadamente 95%, começando no primeiro trimestre de 2025. A empresa também planeja implementar medidas adicionais de redução de custos em um esforço para economizar mais de 75 milhões USD até o final de 2025.
A divisão de materiais engenheirados da empresa foi impactada por uma desaceleração na atividade comercial nos setores automotivo e industrial. Como resposta, a Celanese decidiu fechar temporariamente instalações de produção em todas as regiões, esperando gerar caixa através de uma liberação de estoque antecipada de 200 milhões USD no quarto trimestre.
Finalmente, os resultados do terceiro trimestre da Celanese ficaram abaixo das expectativas dos analistas, com um lucro ajustado por ação de 2,44 USD, em comparação com os 2,85 USD previstos. A receita da empresa de 2,65 bilhões USD também ficou ligeiramente abaixo dos 2,7 bilhões USD previstos. Olhando para o futuro, a Celanese projeta um lucro ajustado do quarto trimestre de 1,25 USD por ação, que está bem abaixo da média das expectativas dos analistas de 2,93 USD por ação, de acordo com a LSEG.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual e o desempenho de mercado da Celanese, fornecendo contexto para a análise da Baird. As ações da empresa enfrentaram ventos contrários significativos, com dados do InvestingPro mostrando um declínio de 28,36% na última semana e uma queda de 33,05% no último mês. Isso se alinha com a decisão da Baird de reduzir o preço-alvo, refletindo as condições desafiadoras de mercado que a Celanese está navegando.
Apesar desses reveses de curto prazo, as Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos da saúde financeira da Celanese. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos difíceis. Além disso, com um índice P/L de 12,3 e um índice P/L ajustado de 8,09 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, a Celanese parece estar negociando em níveis de avaliação atrativos.
As Dicas do InvestingPro também sugerem que o preço atual das ações, negociando próximo à sua mínima de 52 semanas, pode apresentar uma oportunidade potencial para investidores que compartilham da perspectiva da Baird sobre as perspectivas de recuperação da empresa. O RSI das ações indica que podem estar em território de sobrevenda, o que poderia apoiar a visão da Baird da Celanese como uma principal aposta de recuperação inflacionária.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Celanese, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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