Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O Bernstein SocGen Group reiterou sua classificação de Underperform e preço-alvo de DKK 9.350,00 para a AP Moller Maersk (COPENHAGN:MAERSKB) (OTC:AMKBY) na quinta-feira. A gigante do setor naval, com capitalização de mercado de US$ 28 bilhões e atualmente negociada a US$ 9,27, parece subvalorizada de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro.
A empresa de pesquisa citou desafios significativos no negócio principal de transporte de contêineres da Maersk, observando que as taxas spot caíram aproximadamente 40% no acumulado do ano de 2025. Embora o fechamento do Mar Vermelho tenha evitado um colapso nas taxas de frete durante 2024, o mercado agora enfrenta as consequências à medida que esse fator se dissipa. Apesar desses ventos contrários, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém forte saúde financeira com um rendimento de dividendos de 5,64% e negocia a múltiplos atrativos com um índice P/L de 4,03.
A Bernstein indicou que, embora o segundo trimestre possa mostrar desempenho aceitável à medida que os importadores aumentam volumes, o segundo semestre de 2025 parece preparado para quedas anuais nos volumes e um equilíbrio deteriorado entre oferta e demanda, o que exercerá pressão adicional sobre as taxas. Isso está alinhado com as previsões do InvestingPro que mostram uma queda de receita de 10% esperada para o ano fiscal de 2025. Obtenha acesso a mais de 12 ProTips adicionais e análise abrangente com uma assinatura do InvestingPro.
A empresa alertou que qualquer acordo de paz duradouro no Oriente Médio que restaure a rota do Mar Vermelho/Suez entre Ásia e Europa pressionaria ainda mais os negócios da Maersk. A médio prazo, a carteira de pedidos de navios porta-contêineres alta e crescente em toda a indústria sugere um ambiente de taxas continuamente desafiador neste "setor comoditizado e tomador de preços".
A Bernstein também criticou a estratégia de integrador da Maersk como "falha", afirmando que não conseguiu entregar as sinergias de receita prometidas por sete anos, apesar da empresa continuar perseguindo essa abordagem.
Em outras notícias recentes, as perspectivas financeiras da AP Moller Maersk passaram por revisões notáveis dos analistas do Citi. Após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre de 2025 da empresa, o Citi aumentou o preço-alvo para a AP Moller Maersk para DKK 13.591,00, acima de DKK 11.093,00, mantendo uma classificação Neutra. Os analistas elevaram significativamente sua estimativa de EBIT para 2025 de US$ 1.853 milhões para US$ 2.417 milhões, impulsionados por melhorias no segmento Oceano. Esse ajuste está alinhado com os recentes aumentos nas taxas de frete CCFI, particularmente nas rotas Transpacíficas. Além disso, o Citi revisou as projeções de EBITDA ajustado da empresa de US$ 7.666 milhões para US$ 8.252 milhões, refletindo uma avaliação de mercado mais favorável. Em uma atualização anterior, o analista do Citi Arthur Truslove elevou a classificação das ações de Venda para Neutra, com um aumento do preço-alvo para DKK 11.093,00 de DKK 9.500,00. Truslove observou uma mudança substancial nas finanças da empresa, destacando uma transição de uma dívida de US$ 12,5 bilhões para uma posição de caixa líquido de US$ 6,4 bilhões. Apesar das expectativas de perdas de EBIT na divisão Oceano, Truslove reconheceu a consolidação do setor e a potencial adaptabilidade aos desafios do mercado.
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