Bernstein mantém classificação de "Outperform" para ações da PACCAR em meio a desafios no setor de caminhões

Investing.com - O Bernstein SocGen Group manteve sua classificação de "Outperform" e preço-alvo de US$ 118,00 para a PACCAR (NASDAQ:PCAR), representando um potencial de alta de 27% em relação ao preço atual de US$ 93,23, apesar dos ventos contrários previstos no setor de caminhões. De acordo com dados do InvestingPro, a PACCAR mantém uma pontuação "BOA" em saúde financeira geral e tem pago dividendos consistentemente por 55 anos consecutivos.

A firma de pesquisa espera que as entregas de caminhões fiquem 9% abaixo das expectativas do mercado no terceiro trimestre e 8% no quarto trimestre de 2025, com potencial pressão nas margens devido aos custos de tarifas que não podem ser repassados aos clientes.

A Bernstein projeta que as margens brutas das Operações de Caminhões e Peças da PACCAR provavelmente atingirão 12% no 3º tri e 13% no 4º tri, ficando abaixo das estimativas de consenso em 100 e 60 pontos base, respectivamente, com o lucro por ação potencialmente ficando 5% e 2% abaixo das expectativas do mercado.

A firma prevê que a administração da PACCAR apresentará uma previsão decepcionante para o setor em 2026, indicando um declínio de 10%, contrastando com a expectativa do mercado de um crescimento de 10%, marcando níveis de produção 20% abaixo das taxas de reposição e o ponto mais baixo fora de uma recessão.

Apesar desses desafios de curto prazo, a Bernstein vê o próximo relatório do terceiro trimestre como um "evento de esclarecimento" e identifica potencial de alta a partir dos comentários da Seção 232, que poderiam proporcionar um impulso de 60 centavos nos lucros da PACCAR em 2026 e aumentar as margens brutas.

Em outras notícias recentes, a PACCAR Inc. reportou lucros do segundo trimestre de US$ 1,37 por ação, superando as estimativas de consenso em 7%, com desempenho tanto na linha superior quanto na lucratividade superando as expectativas. Além disso, o Conselho de Administração da PACCAR declarou um dividendo trimestral regular em dinheiro de US$ 0,33 por ação, pagável em 3 de dezembro de 2025, aos acionistas registrados em 12 de novembro de 2025. Em um desenvolvimento separado, a PACCAR colaborou com a Dragonfly Energy Holdings Corp. em um documento técnico explorando soluções alimentadas por lítio destinadas a reduzir o tempo de marcha lenta e os custos de combustível na indústria de caminhões.

A colaboração avalia soluções de redução de marcha lenta alimentadas por lítio em comparação com alternativas tradicionais movidas a diesel e baseadas em AGM, usando dados de testes reais de frotas. Em termos de atividade de mercado, os pedidos de caminhões Classe 8 na América do Norte atingiram 20.500 veículos em setembro, marcando o nível mais alto em oito meses. Firmas de análise também ajustaram suas perspectivas sobre a PACCAR, com a Wolfe Research aumentando seu preço-alvo para US$ 86,00 devido a margens brutas melhores que o esperado, enquanto a Bernstein aumentou seu alvo para US$ 118,00, citando potencial de alta.

Esses desenvolvimentos destacam o progresso recente e movimentos estratégicos dentro da PACCAR, refletindo tanto conquistas operacionais quanto dinâmicas de mercado.

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