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Investing.com - O Bernstein SocGen Group reduziu seu preço-alvo para a Texas Instruments (NASDAQ:TXN) de US$ 180,00 para US$ 160,00, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. O gigante de semicondutores, atualmente avaliado em US$ 157,6 bilhões, negocia com um índice P/L de 31x, o que está alinhado com a análise do InvestingPro que sugere que a ação está ligeiramente sobrevalorizada.
A empresa citou um ritmo decepcionante de recuperação para a companhia de semicondutores, apesar de reconhecer que uma recuperação está em andamento. Embora o Bernstein tenha observado desafios na credibilidade da gestão, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém fundamentos sólidos com uma pontuação FAIR de saúde financeira e uma impressionante sequência de 22 anos de aumentos de dividendos. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips exclusivos e análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
O Bernstein acredita que as estimativas atuais do mercado para a Texas Instruments, que projetam lucro por ação na faixa de US$ 6 para o próximo ano, são muito otimistas. O próprio modelo da empresa prevê lucros na faixa média a alta de US$ 5.
A firma de análise expressou preocupação de que a Texas Instruments provavelmente ficará aquém de suas metas de cenário para 2026, tanto em receita quanto em margens. Esta perspectiva poderia potencialmente levar a uma compressão múltipla na avaliação da ação.
O novo preço-alvo do Bernstein representa uma redução no múltiplo de avaliação da ação de 30x para 26x, com base nas estimativas médias de lucro por ação do ano fiscal 2026/2027. A empresa mantém sua postura morna tanto em relação à Texas Instruments especificamente quanto ao espaço de semicondutores analógicos de forma mais ampla.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments relatou que sua receita do trimestre de setembro superou as expectativas em US$ 100 milhões, apesar de um pequeno erro nos lucros atribuído a custos de reestruturação. No entanto, a empresa emitiu orientações mais fracas do que o esperado para o quarto trimestre, marcando o segundo trimestre consecutivo de tais previsões. Analistas responderam com classificações mistas e ajustes nos preços-alvo. A Baird reduziu seu preço-alvo para US$ 195 enquanto manteve uma classificação de Desempenho Superior, citando uma recuperação lenta e uma perspectiva ruim de margem bruta. A Truist Securities reduziu seu preço-alvo para US$ 175 e manteve uma classificação de Manter, observando resultados mistos do terceiro trimestre e margens de lucro bruto em declínio. A TD Cowen ajustou seu preço-alvo para US$ 200 com uma classificação de Compra, apontando para fatores que afetam as margens brutas, como sazonalidade e subutilização. Enquanto isso, o UBS reiterou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 245, reconhecendo que a orientação de receita estava alinhada com as expectativas, mas destacou preocupações sobre as margens brutas implícitas fracas. Esses desenvolvimentos refletem desafios contínuos e perspectivas de analistas sobre as perspectivas financeiras da Texas Instruments.
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