Bernstein reitera classificação de ações da Constellation Brands como Outperform

Investing.com - O Bernstein SocGen Group reiterou a classificação Outperform para a Constellation Brands (NYSE:STZ) com um preço-alvo de US$ 195,00, representando uma valorização potencial de 37% em relação ao preço atual de US$ 142,76. De acordo com dados do InvestingPro, as ações caíram mais de 34% no acumulado do ano, embora análises sugiram que possam estar subvalorizadas nos níveis atuais.

A empresa delineou três cenários potenciais para a fabricante de cerveja em meio a preocupações com políticas de imigração. A análise da Bernstein concentra-se em como a retórica e a aplicação das leis de imigração atuais podem impactar o comportamento de compra dos consumidores hispânicos, o que poderia afetar os volumes de vendas da Constellation. A empresa, atualmente avaliada em quase US$ 25 bilhões, já experimentou uma queda de receita de 5,56% nos últimos doze meses.

O cenário otimista da firma sugere que, se os temores em torno da aplicação das leis de imigração moderarem, os consumidores hispânicos poderiam retomar atividades sociais e de compras, potencialmente acelerando os volumes da Constellation Brands e do mercado geral de cerveja dos EUA.

Em seu cenário base, que se alinha com os dados atuais da Nielsen e os modelos financeiros da empresa, a Bernstein espera que o status quo continue com consumidores hispânicos preocupados permanecendo desengajados da categoria, seguido por um retorno aos algoritmos de crescimento padrão no próximo ano, partindo de uma base mais baixa.

O cenário pessimista contempla uma intensificação significativa da aplicação das leis de imigração que poderia desencadear outra onda de desengajamento dos consumidores da socialização, impactando ainda mais a categoria, já que os consumidores atualmente temerosos também não retornariam.

Em outras notícias recentes, a Constellation Brands divulgou seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 3,63, em comparação com os US$ 3,46 projetados. Esse desempenho foi impulsionado principalmente por lucros melhores do que o esperado no segmento de Cerveja, contribuindo com aproximadamente US$ 0,14 para o desempenho superior do LPA devido a maiores economias de custos. No entanto, a empresa reportou receita de US$ 2,48 bilhões, abaixo dos US$ 2,51 bilhões antecipados. Apesar dessa receita abaixo do esperado, tanto o RBC Capital quanto o BMO Capital reiteraram suas classificações Outperform para a Constellation Brands, com preços-alvo estabelecidos em US$ 200,00 e US$ 190,00, respectivamente. O RBC Capital observou que o trimestre foi sólido considerando as expectativas moderadas e o sentimento negativo dos investidores, destacando a força nas margens de cerveja apesar das pressões de volume. Esses desenvolvimentos refletem desafios contínuos nas vendas de cerveja devido a fatores macroeconômicos. A surpresa positiva nos lucros e o apoio dos analistas indicam uma perspectiva favorável dessas empresas.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.