Cantor Fitzgerald mantém classificação Neutra para ações da Analog Devices

No sábado, a Cantor Fitzgerald reiterou sua classificação Neutra para as ações da Analog Devices (NASDAQ:ADI), mantendo um preço-alvo de US$ 250,00. De acordo com dados do InvestingPro, a ADI atualmente é negociada a US$ 210,47, com alvos de analistas variando de US$ 155 a US$ 300, refletindo sentimentos mistos sobre a avaliação da ação. A empresa, com capitalização de mercado de US$ 104,45 bilhões, parece ligeiramente supervalorizada com base nos cálculos de Valor Justo do InvestingPro. O analista da firma destacou o forte desempenho da Analog Devices no trimestre recente, superando as estimativas de consenso com receitas do trimestre de abril de US$ 2,64 bilhões e lucro por ação (LPA) de US$ 1,85, em comparação com os US$ 2,51 bilhões e US$ 1,69 esperados, respectivamente. A orientação da empresa para o trimestre de julho também foi elevada para US$ 2,75 bilhões em receita e US$ 1,92 em LPA, excedendo o consenso de US$ 2,60 bilhões e US$ 1,79.

O sucesso da Analog Devices foi atribuído a uma recuperação cíclica no setor Industrial, que viu crescimento em todos os subsegmentos e geografias, particularmente nos subsegmentos de Automação de Fábrica e Base Ampla. A empresa relatou uma relação pedido-faturamento maior que 1,0, indicando uma forte demanda, e observou que os níveis de estoque permanecem enxutos, com estoque de distribuição em seis semanas. A administração expressou confiança na atual recuperação cíclica. Dados do InvestingPro revelam a forte posição financeira da empresa, com um índice de liquidez corrente de 2,08 e um histórico de 22 anos de aumentos consecutivos de dividendos, atualmente rendendo 1,88%.

Apesar desses indicadores positivos, a Cantor Fitzgerald apontou algumas preocupações dos investidores, incluindo alguns adiantamentos de pedidos que impulsionaram os resultados do trimestre de abril, embora a administração tenha indicado que isso não beneficiaria o trimestre de julho. Também havia a crença de que a demanda no setor Industrial se normalizaria após a recuperação do trimestre de julho, embora ainda esteja 10-15% abaixo da linha de tendência. Além disso, espera-se que um aumento nas despesas operacionais devido à remuneração variável impacte a perspectiva de margem operacional no trimestre de julho, apesar da previsão de retorno a aproximadamente 70% de margens brutas.

As estimativas da Cantor Fitzgerald para a Analog Devices permanecem praticamente inalteradas, com uma projeção de US$ 9,00 em LPA para o ano calendário de 2026, que é ligeiramente inferior à estimativa de consenso de US$ 9,22. A firma prevê um crescimento de receita de 16% e 10% para os anos calendários de 2025 e 2026, respectivamente, e prevê que o crescimento cíclico se estenderá até o ano calendário de 2027, com um caminho potencial para mais de US$ 10 em LPA.

O preço-alvo de US$ 250 reflete aproximadamente 25 vezes os ganhos esperados para o período 2026-2027. Ao concluir, a Cantor Fitzgerald estendeu seus melhores votos ao "jovem Mike" enquanto ele segue para seu próximo empreendimento. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece análises abrangentes com 13 ProTips adicionais e um detalhado Relatório de Pesquisa Pro, fornecendo métricas valiosas e análises especializadas para decisões de investimento informadas.

Em outras notícias recentes, a Analog Devices reportou resultados do segundo trimestre fiscal de 2025 com receita de US$ 2,64 bilhões e lucro por ação de US$ 1,85, ambos excedendo as expectativas de Wall Street. Os segmentos automotivo e de comunicações contribuíram significativamente para este desempenho, enquanto as receitas de consumo também superaram as previsões. Após esses resultados, a Benchmark ajustou seu preço-alvo para a Analog Devices para US$ 260, mantendo uma classificação de "Compra", enquanto a Piper Sandler reduziu seu alvo para US$ 215, citando preocupações sobre o crescimento do setor automotivo influenciado por adiantamentos de pedidos. A TD Cowen adotou uma visão mais otimista, elevando seu preço-alvo para US$ 250 e reiterando uma classificação de "Compra", destacando o forte gerenciamento de estoque da empresa e o modelo de negócios fab-lite. A Truist Securities, no entanto, reduziu seu preço-alvo para US$ 219, mantendo uma classificação de Manutenção devido a incertezas relacionadas a tarifas e posicionamento de investidores. Apesar das reações mistas dos analistas, o sentimento geral reconhece o forte desempenho trimestral da Analog Devices e a orientação otimista. A administração da empresa permanece confiante em seu ciclo, particularmente no setor industrial, apesar de algumas notas de cautela em relação ao segmento automotivo. Analistas observaram riscos potenciais relacionados a impactos tarifários e adiantamentos de pedidos, que podem afetar o desempenho futuro.

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