CFRA eleva preço-alvo das ações da Under Armour para $5, anteriormente $4

Na quinta-feira, o analista da CFRA, Zachary Warring, atualizou a perspectiva da firma sobre a Under Armour , Inc. (NYSE:UAA), aumentando o preço-alvo para $5,00 do anterior $4,00, mantendo a recomendação de Venda para as ações da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, UAA atualmente é negociada a $8,23, com alvos dos analistas variando de $4 a $15, refletindo a perspectiva dividida do mercado sobre a ação. A revisão ocorre apesar da postura negativa mantida sobre a ação, como Warring explicou: "Elevamos nosso preço-alvo de 12 meses em $1 para $5, baseado em 14,3x nossa estimativa de lucro por ação para o ano fiscal 26 (março) e abaixo da média forward P/E de três anos da empresa de 19,8x."

A avaliação de Warring reflete a crença de que a Under Armour não justifica um múltiplo mais alto em comparação com seus pares, observando que a empresa não experimentou crescimento significativo na última década e continua com desempenho inferior aos seus concorrentes em várias métricas operacionais. A análise do InvestingPro mostra que a pontuação geral de Saúde Financeira da empresa é "RAZOÁVEL" em 2,11 de 5, com receita caindo 7,89% nos últimos doze meses. O ajuste do preço-alvo incorpora um aumento na estimativa de lucro por ação do ano fiscal 25, que foi elevada em $0,05 para $0,30, enquanto a estimativa para o ano fiscal 26 permanece constante em $0,35.

A Under Armour recentemente reportou seus resultados do terceiro trimestre, registrando um lucro por ação normalizado de $0,08, que foi $0,05 superior às estimativas do consenso. A receita da empresa para o trimestre foi de $1,40 bilhões, superando as estimativas em $62 milhões, apesar de ficar abaixo dos $1,49 bilhões do ano anterior. O desempenho em diferentes regiões foi misto, com vendas na América do Norte caindo 8%, EMEA subindo 5%, APAC diminuindo 5%, e vendas na América Latina caindo 16%.

Uma melhora na margem bruta da empresa foi observada durante o terceiro trimestre, expandindo 240 pontos base ano a ano para 47,5%. Isso foi atribuído à redução de descontos nas vendas diretas ao consumidor, menores custos de produto e frete, e taxas de câmbio favoráveis. Warring também destacou a força do balanço da Under Armour, que ele sugere fornecer à empresa flexibilidade para realizar recompras de ações. De fato, dados do InvestingPro confirmam essa estabilidade financeira, mostrando um índice de liquidez corrente saudável de 2,18 e níveis moderados de dívida com uma relação dívida/patrimônio de 0,67.

Apesar desses elementos positivos, a CFRA mantém uma perspectiva cautelosa sobre as ações da Under Armour. O comentário de Warring concluiu com uma nota sobre a avaliação da empresa, afirmando: "Permanecemos negativos já que as ações são negociadas a 22x as estimativas de lucro por ação do ano fiscal 26", indicando ceticismo sobre o preço atual das ações no mercado. A ação tem mostrado volatilidade significativa, com dados do InvestingPro mostrando um retorno de preço de 27,36% nos últimos seis meses, apesar dos desafios atuais de lucratividade.

Em outras notícias recentes, analistas do Citi mantiveram a classificação Neutra para a Under Armour, projetando que a empresa superará as estimativas de lucro por ação do terceiro trimestre devido a melhores margens brutas e menores despesas administrativas. O analista Jay Sole do UBS ajustou o preço-alvo das ações para $15,00, mantendo a recomendação de Compra. Enquanto isso, analistas da Argus rebaixaram a Under Armour de Compra para Manter, citando desafios contínuos pós-pandemia.

O Raymond James reiterou a classificação Desempenho de Mercado para a Under Armour, após o Dia do Investidor 2024 da empresa. O plano estratégico incluiu foco em inovação, particularmente em calçados, e reestruturação da organização para melhorar a execução. No entanto, expressaram cautela, observando que recuperações requerem tempo.

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