Citi eleva preço-alvo da Super Micro Computer para US$ 52 de US$ 37

Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para a Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) para US$ 52,00 de US$ 37,00, mantendo a classificação Neutra para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, a SMCI atualmente negocia com um índice P/L de 25,71x, sugerindo uma avaliação premium em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.

A firma espera que a Super Micro Computer anuncie seus resultados financeiros no início de agosto, observando a continuidade da demanda mais ampla do setor, embora caracterize essa demanda como "irregular".

O Citi aponta para o significativo aumento da produção dos produtos GB200/300 que começou em maio e a crescente demanda nos mercados soberanos e empresariais de IA como fatores positivos para a empresa.

A firma de pesquisa indica que a administração da Super Micro parece otimista quanto ao cumprimento dos compromissos atuais nos próximos dois trimestres, à medida que as restrições no fornecimento de GPUs Blackwell diminuem.

Apesar das expectativas de crescimento, o Citi expressa preocupações sobre as margens devido aos esforços competitivos aumentados da DELL e HPE, que acredita que limitarão a expansão das margens, enquanto o preço-alvo mais alto reflete um aumento para um múltiplo P/L de 13,5x, anteriormente entre 9-10x.

Em outras notícias recentes, a Super Micro Computer anunciou a precificação de US$ 2 bilhões em notas conversíveis sênior com vencimento em 2030, com a opção para compradores iniciais adquirirem US$ 300 milhões adicionais em notas. A empresa planeja usar os recursos para fins corporativos gerais, incluindo o financiamento de capital de giro para crescimento e expansão dos negócios. Em um desenvolvimento relacionado, a Supermicro pretende realizar transações de call com teto para reduzir a potencial diluição após a conversão das notas. Enquanto isso, o servidor BigTwin da Supermicro recebeu certificação de resfriamento por imersão da Intel, garantindo desempenho eficiente em ambientes de fluido dielétrico, reduzindo os requisitos de energia para data centers.

Adicionalmente, o KeyBanc iniciou a cobertura da Super Micro Computer com classificação Setor Weight, citando a natureza competitiva do mercado de servidores e a potencial pressão sobre a lucratividade da empresa. A firma expressou preocupações sobre a desaceleração do crescimento da Super Micro e sua avaliação atual. O Mizuho elevou seu preço-alvo para a Super Micro Computer para US$ 47, mantendo uma classificação Neutra, enquanto ajustava suas estimativas de receita e lucros para os anos fiscais de 2026 e 2027. A firma destacou a forte demanda por servidores de IA e robustos pedidos de provedores de serviços em nuvem como fatores que influenciam sua perspectiva revisada.

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