Citi eleva preço-alvo das ações da Super Micro Computer para US$ 52 de US$ 37

Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para a Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) para US$ 52,00 de US$ 37,00, mantendo a classificação Neutra para a ação. A empresa, que atualmente negocia com um índice P/L de 25,5x, demonstrou um impressionante crescimento de receita de 82,5% nos últimos doze meses, de acordo com dados do InvestingPro.

A firma de pesquisa citou a contínua demanda mais ampla do setor pelos produtos da Super Micro, embora tenha observado que essa demanda permanece irregular. O Citi apontou para o significativo aumento dos produtos GB200/300 que começou em maio e a crescente demanda nos mercados de IA soberanos e empresariais.

A administração da Super Micro indicou que os compromissos atuais devem se materializar nos próximos dois trimestres à medida que as restrições no fornecimento de GPUs Blackwell diminuam, segundo a análise do Citi.

Apesar das expectativas de crescimento, o Citi expressou preocupações sobre as margens devido aos esforços competitivos aumentados da DELL e HPE, que poderiam limitar a expansão das margens da Super Micro Computer.

O preço-alvo mais alto reflete um múltiplo P/L aumentado de 13,5x aplicado às estimativas do Citi para o ano fiscal de 2027, acima dos 9-10x anteriores, o que a firma atribuiu a um aumento nos múltiplos para pares de IA e movimentos mais amplos de múltiplos do mercado.

Em outras notícias recentes, a Super Micro Computer tem estado ativa com vários desenvolvimentos. A empresa anunciou o preço de US$ 2 bilhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2030, com opção para compradores iniciais adquirirem US$ 300 milhões adicionais em notas. A Supermicro espera receber aproximadamente US$ 1,96 bilhão em receitas líquidas, que serão usadas para vários propósitos corporativos, incluindo recompra de ações e financiamento de crescimento. Além disso, o servidor BigTwin da Supermicro com processadores Intel Xeon Scalable de 5ª geração recebeu certificação de resfriamento por imersão da Intel, prometendo soluções de resfriamento mais eficientes para data centers.

Na frente de análise financeira, o Citi elevou seu preço-alvo para a Super Micro Computer para US$ 52, enquanto a Mizuho ajustou seu preço-alvo para US$ 47, ambos mantendo uma classificação Neutra para a ação. Os ajustes da Mizuho refletem forte demanda por servidores de IA e pedidos robustos de provedores de serviços em nuvem de Nível 2. O KeyBanc iniciou a cobertura com uma classificação de Peso do Setor, citando o mercado competitivo de servidores e potencial pressão sobre as margens como preocupações. Apesar das expectativas de crescimento, o KeyBanc observou desafios com a rentabilidade da Super Micro e recentes erros contábeis. Esses desenvolvimentos indicam uma perspectiva cautelosa, porém otimista, dos analistas sobre o desempenho futuro da Super Micro.

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