Classificação de ações da Microsoft reiterada como Compra pela Stifel em meio a expectativas de crescimento do Azure

Investing.com - A Stifel reiterou sua classificação de Compra e preço-alvo de US$ 650,00 para as ações da Microsoft (NASDAQ:MSFT), de acordo com uma nota de pesquisa divulgada na sexta-feira. O gigante da tecnologia, atualmente negociado a US$ 520,56, mantém uma robusta capitalização de mercado de US$ 3,87 trilhões e parece supervalorizado segundo os modelos do InvestingPro.

A firma observou que, apesar da Microsoft ter entregado o que chamou de "resultado quase perfeito" no último trimestre, com o Azure superando as expectativas em 400 pontos base e o LPA superando em 700 pontos base, as ações subsequentemente perderam impulso e tiveram desempenho inferior ao índice IGV em aproximadamente 5 pontos percentuais. A empresa mantém fundamentos impressionantes com uma margem de lucro bruto de 68,8% e crescimento de receita de 14,9% nos últimos doze meses.

A Stifel identificou diversos fatores que poderiam ajudar as ações da Microsoft a recuperar impulso, incluindo outro forte desempenho do Azure, sustentação do impulso da margem operacional e insights sobre o relacionamento da empresa com a OpenAI.

Com base em conversas com investidores, a Stifel relatou que as expectativas do mercado comprador preveem que o Azure supere as estimativas em pelo menos 300 pontos base (crescimento de 40%+ ano a ano em moeda constante) e que a Microsoft projete um crescimento em moeda constante para o segundo trimestre fiscal de 2026 de aproximadamente 37-38%.

A firma expressou confiança na capacidade da administração de alavancar o modelo de negócios cada vez mais centrado em despesas de capital da Microsoft, o que deve limitar o crescimento das despesas operacionais a baixos dígitos e impulsionar o crescimento do LPA em meados dos dois dígitos nos próximos trimestres e anos. Com o próximo relatório de ganhos previsto para 29 de outubro, os investidores podem acessar análises abrangentes e 17 insights adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, espera-se que a Microsoft supere ligeiramente as expectativas de receita em seu próximo relatório do primeiro trimestre fiscal, conforme observado pela Guggenheim, que manteve uma classificação Neutra para as ações. O UBS manteve sua classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 650 para a Microsoft, destacando o impulso positivo em seu negócio de nuvem Azure, com crescimento de receita esperado de 39% para o trimestre. O CEO da Microsoft, Satya Nadella, recebeu um pacote de remuneração de US$ 96,5 milhões para o ano fiscal de 2025, marcando sua maior compensação desde que se tornou CEO, atribuída a avanços significativos em inteligência artificial.

Adicionalmente, a Microsoft decidiu isentar muitas funções de vendas de seu mandato de retorno ao escritório, adotando uma abordagem mais flexível em comparação com outras empresas de tecnologia, segundo um relatório da Bloomberg. Em outras notícias do setor, a OpenAI adquiriu a Software Applications Incorporated, criadora do Sky, uma interface de linguagem natural para computadores Mac. Esta aquisição visa aprimorar a integração de IA com aplicativos do usuário para tarefas como escrita, planejamento e codificação. Esses desenvolvimentos refletem as mudanças estratégicas e operacionais em curso dentro dessas empresas líderes de tecnologia.

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