Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Na sexta-feira, a DA Davidson elevou a classificação das ações do Flagstar Bank (NYSE:FLG) de Neutro para Compra, estabelecendo um novo preço-alvo de $14,50, acima dos $12,00 anteriores. O ajuste ocorre após uma revisão minuciosa das finanças do banco, que mostrou melhorias significativas nas preocupações de capital e crédito que anteriormente afligiam a instituição. De acordo com dados do InvestingPro, as ações mostraram um momentum notável com um retorno de 16,3% na última semana, embora permaneçam significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de $19,68.
A administração do banco tomou medidas decisivas para abordar questões de capital, notavelmente ao se desfazer de partes de seu negócio de hipotecas. Essa movimentação estratégica resultou em um aumento considerável no índice Common Equity Tier 1 (CET1) do Flagstar, que subiu 281 pontos base ano a ano para 11,9%, superando a mediana dos pares de 10,8%. Este fortalecimento da posição de capital do banco foi um fator-chave na decisão do analista de elevar a classificação das ações. Com uma capitalização de mercado atual de $4,59 bilhões e negociando a apenas 0,57 vezes o valor contábil, a análise do InvestingPro revela vários insights adicionais sobre a saúde financeira do banco e perspectivas futuras disponíveis para assinantes.
A negociação atual do Flagstar a apenas 0,64 vezes o valor contábil tangível (TBV) também contribuiu para a perspectiva positiva do analista. O banco demonstrou um controle mais robusto sobre questões de crédito, como evidenciado pela gestão de empréstimos não performantes (NPLs). Após incorrer em $892 milhões em baixas líquidas (NCOs) em 2024, o banco conseguiu aumentar com sucesso seu índice de provisão para perdas de crédito (ACL) para 1,78%, acima de 1,23% no quarto trimestre de 2023. No entanto, dados do InvestingPro indicam que os analistas antecipam um declínio significativo na receita este ano, com a expectativa de que a empresa não seja lucrativa no ano fiscal atual.
A revisão abrangente da administração do portfólio de imóveis comerciais (CRE) do Flagstar aumentou ainda mais a confiança, com expectativas de que os NPLs diminuam 30% até o final do ano e os empréstimos abaixo do padrão reduzam 10%. Esta abordagem proativa para gerenciar e mitigar riscos de crédito tem sido um componente crítico na reavaliação das ações do banco pelo analista.
A perspectiva revisada da DA Davidson sobre o Flagstar Bank reflete uma crença na melhoria da estabilidade financeira do banco e seu potencial de crescimento no mercado, como indicado pelo preço-alvo elevado e a atualização da classificação das ações. Os esforços do banco para fortalecer sua estrutura de capital e abordar questões de crédito de frente foram reconhecidos como passos significativos em direção a um futuro mais seguro e lucrativo.
Em outras notícias recentes, o Flagstar Bank, uma subsidiária do Flagstar Financial, finalizou a venda de seu negócio de serviços de hipotecas e originação para terceiros para o Mr. Cooper Group Inc. O negócio, no valor de $1,3 bilhão em dinheiro, deve fortalecer o índice de capital Common Equity Tier 1 (CET1) do banco em aproximadamente 60 pontos base. Esta movimentação faz parte da estratégia contínua do Flagstar de simplificar seu modelo de negócios e concentrar-se em suas áreas principais de Banco de Varejo, Banco Comercial e Privado, e empréstimos para Imóveis Comerciais.
A venda é um passo significativo na evolução do Flagstar em direção a se tornar um banco regional focado, seguindo sua fusão com o Flagstar Bancorp, Inc. e a aquisição de partes substanciais do antigo Signature Bank. Apesar dessas mudanças, o Flagstar Bank continuará oferecendo produtos de hipotecas residenciais através de seus canais de originação de varejo e do Banco Privado.
Em outros desenvolvimentos recentes, o Flagstar Bank anunciou a nomeação de Christopher Higgins como Diretor de Informação e Rich Martin como Chefe de Revisão de Crédito. Essas mudanças fazem parte dos esforços contínuos do banco para aprimorar a inovação tecnológica e a supervisão da gestão de riscos.
Em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, o banco revelou uma mudança estratégica em direção a se tornar um banco regional diversificado, com um aumento substancial nos depósitos de varejo e banco privado. Apesar de um prejuízo líquido no trimestre, a administração do banco permanece confiante em sua estratégia para reequilibrar o portfólio e alcançar crescimento nos próximos anos. O Flagstar também está implementando uma iniciativa significativa de redução de despesas que deve economizar $200 milhões anualmente.
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