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Na quinta-feira, a FBN Securities manteve sua postura positiva sobre as ações da salesforce.com (NYSE:CRM), reiterando a classificação Outperform com um preço-alvo de US$ 360. De acordo com dados do InvestingPro, a Salesforce mantém impressionantes margens de lucro bruto de 77,2% e atualmente negocia a um índice P/L relativamente baixo em comparação com seu crescimento de lucros de curto prazo. A capitalização de mercado da empresa está em US$ 246,4 bilhões, tornando-a uma importante participante no setor de software. Os analistas da firma destacaram o forte desempenho da empresa no primeiro trimestre fiscal, observando um aumento de receita de 8% em relação ao ano anterior, superando as estimativas de consenso em 1%. A obrigação de desempenho restante atual (cRPO) também mostrou um robusto crescimento de 12% ano a ano, excedendo o consenso em 1,9%. Além disso, os faturamentos viram um aumento de 11% em relação ao ano anterior, superando o consenso em 2,5%.
O lucro por ação (LPA) não-GAAP da Salesforce para o trimestre foi de US$ 2,58, ligeiramente acima do consenso em US$ 0,03. Olhando para o futuro, a empresa forneceu orientações para receita do segundo trimestre fiscal e LPA não-GAAP acima das expectativas do mercado. O crescimento esperado do cRPO para o segundo trimestre é de aproximadamente 10% ano a ano conforme relatado, alinhando-se de perto com a estimativa de consenso de US$ 29,16 bilhões.
Apesar desses resultados sólidos, as ações da salesforce.com podem enfrentar alguma pressão devido ao plano da empresa de aumentar sua força de trabalho de executivos de contas em 19%-22% até o final do ano, uma aceleração em relação ao atual crescimento de 14% ano a ano. Essa expansão poderia limitar o potencial de alta para a margem operacional não-GAAP. No entanto, a salesforce.com manteve sua meta de uma margem operacional não-GAAP de 34% até o ano fiscal de 2026, o que representa um aumento de 1 ponto percentual, embora em um ritmo mais lento comparado ao ano fiscal anterior.
A empresa também prevê um crescimento de 10%-11% ano a ano no fluxo de caixa operacional para o ano fiscal de 2026. A FBN Securities estima que a margem de fluxo de caixa livre (FCF) alcançará 33,5%, melhorando em 0,7 pontos percentuais ano a ano. A análise do InvestingPro mostra a forte saúde financeira da empresa com um robusto Z-Score de Altman de 5,67 e uma Pontuação Piotroski de 8, indicando sólida estabilidade financeira. Quer insights mais profundos? O InvestingPro oferece relatórios de pesquisa abrangentes com análise detalhada da Salesforce e mais de 1.400 outras ações de ponta. Os analistas esperam que a salesforce.com alcance uma atrativa métrica de Regra de 42 este ano, que avalia a taxa de crescimento combinada e a margem de lucro de uma empresa.
A FBN Securities expressou admiração particular pelos segmentos Platform/Other Cloud e Integration and Analytics Cloud da salesforce.com. A receita da Platform Cloud cresceu 14% ano a ano, superando as expectativas e marcando um aumento em relação ao quarto trimestre fiscal. Esse crescimento contribui para o impressionante CAGR de receita de 5 anos da Salesforce de 17%. O InvestingPro revela que os analistas mantêm um forte consenso de compra com um alvo sugerindo significativo potencial de alta. Descubra mais 8 ProTips exclusivas e métricas de avaliação detalhadas com uma assinatura do InvestingPro. O Integration and Analytics Cloud também teve bom desempenho, com crescimento de receita de 10% ano a ano, superando estimativas graças ao crescimento de 12% do Tableau ano a ano em moeda constante. O relatório também observou o sucesso do Agentforce, com mais de 4.000 clientes pagantes e uma receita recorrente anual excedendo US$ 100 milhões.
Em outras notícias recentes, a Salesforce.com Inc. tem sido o foco de várias atualizações de analistas após seus últimos resultados financeiros e movimentos estratégicos. Os lucros da empresa mostraram um forte desempenho, com seu crescimento de obrigação de desempenho restante calculado em moeda constante (CRPO) superando as expectativas, impulsionado por robusta atividade de renovação e geração de fluxo de caixa livre. Isso levou a uma reafirmação da classificação Outperform do BMO Capital Markets com um preço-alvo de US$ 350. Enquanto isso, analistas da Northland também mantiveram uma classificação Outperform, mas reduziram seu preço-alvo para US$ 396, expressando pequenas preocupações sobre a aquisição da Informatica pela Salesforce.
A Piper Sandler mostrou confiança na direção estratégica da Salesforce, elevando seu preço-alvo para US$ 335 e mantendo uma classificação acima da média, citando o crescimento da empresa no setor de Data Cloud e uma abordagem conservadora para aquisições. O Bernstein SocGen Group, no entanto, elevou seu preço-alvo para US$ 255, mas manteve uma classificação Underperform, observando desafios nos mercados em maturação da Salesforce e competição em suas iniciativas de IA. A Oppenheimer também ajustou seu preço-alvo para US$ 370 de US$ 380 enquanto mantinha uma classificação Outperform, apontando para os fortes resultados do primeiro trimestre da Salesforce e orientação cautelosa de crescimento do CRPO para o segundo trimestre.
Esses desenvolvimentos refletem um sentimento misto, mas geralmente positivo entre os analistas, com vários enfatizando o potencial estratégico das recentes aquisições e inovações de produtos da Salesforce. A capacidade da empresa de exceder as expectativas de crescimento em um ambiente econômico desafiador foi destacada como um testemunho de sua resiliência. Apesar de algumas preocupações, a perspectiva geral dos analistas permanece otimista sobre as perspectivas futuras da Salesforce.
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