Esta small cap decolou +30% no mês e a disparada pode estar apenas começando
Investing.com - O Goldman Sachs rebaixou a Marqeta Inc. (NASDAQ:MQ) de Neutro para Venda na segunda-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 5,00, de US$ 7,50 anteriormente. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas nos níveis atuais, com indicadores técnicos sugerindo condições de sobrevenda.
O rebaixamento decorre de renovadas questões de concentração de clientes relacionadas a mudanças recentes no relacionamento da Marqeta com a Block. O Goldman Sachs observou que a Marqeta enfrenta um potencial obstáculo de 2% no lucro bruto em 2026, já que a Block adicionará um novo parceiro emissor, resultando na perda de participação de processamento da Marqeta para novas contas. Apesar desses desafios, a empresa mantém uma forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 2,74 e dívida mínima, enquanto entregou um crescimento de receita de 17,47% nos últimos doze meses.
O Goldman Sachs também destacou preocupações sobre atrasos nas renovações de contratos, o que poderia criar um obstáculo de 4% no lucro bruto em 2026. As estimativas do banco de investimento para 2026 agora estão aproximadamente 2% abaixo do consenso, principalmente devido a esses desafios de renovação e à dinâmica da parceria com a Block.
Embora o Goldman Sachs considere a Marqeta como "uma das melhores plataformas terceirizadas de emissão de cartões do setor, particularmente para fintechs baseadas em nuvem", identificou duas preocupações principais: o preço premium da empresa levando à compressão de preços com grandes parceiros, e o aumento da concorrência no setor pesando sobre o crescimento a longo prazo. Para insights mais profundos sobre a posição competitiva e perspectivas de crescimento da Marqeta, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises abrangentes, incluindo 12 ProTips adicionais e métricas financeiras detalhadas.
O banco de investimento expressou particular preocupação sobre quanto tempo a Block continuará sendo um obstáculo, observando que a Marqeta poderia experimentar taxas de crescimento mais baixas além de 2026 para a parte do negócio relacionada à Block, caso mantenha uma participação de processamento permanentemente menor.
Em outras notícias recentes, a Marqeta Inc. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, destacando um aumento significativo na receita. A empresa alcançou uma receita líquida de US$ 150 milhões, superando os US$ 141,07 milhões previstos, representando um crescimento de 20% em comparação ao ano anterior. Além disso, a Marqeta reportou um LPA equilibrado de US$ 0,00, que superou o LPA esperado de -US$ 0,0312. Em desenvolvimentos de liderança, a Marqeta nomeou Mike Milotich como seu Diretor Executivo permanente. Milotich, que vinha atuando como CEO Interino desde fevereiro de 2025, também se juntará ao Conselho de Administração da empresa. Ele está na Marqeta como Diretor Financeiro desde fevereiro de 2022. Esses desenvolvimentos recentes marcam um período de crescimento e transição para a Marqeta.
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