Goldman Sachs rebaixa ações da Minth Group para Neutro apesar de aumento do preço-alvo

Publicado 11.09.2025, 13:20
Goldman Sachs rebaixa ações da Minth Group para Neutro apesar de aumento do preço-alvo

Investing.com - O Goldman Sachs rebaixou a Minth Group Ltd. (425:HK) (OTC:MNTHF) de Compra para Neutro na quinta-feira, enquanto simultaneamente elevou seu preço-alvo de HK$ 33,50 de HK$ 27,60.

O banco de investimento ajustou suas estimativas de lucro líquido para 2025-2027 do fornecedor de autopeças para cima em até 13%, citando despesas de vendas e marketing melhores do que o esperado no primeiro semestre de 2025 e projeções de despesas operacionais mais baixas para os próximos anos.

O novo preço-alvo representa um potencial de alta de 9% em relação aos níveis atuais e é baseado em uma média de 12X do múltiplo preço-lucro de 2025-2026, em comparação com o alvo anterior que usava apenas as estimativas de 2025.

O Goldman Sachs observou que a Minth atualmente negocia a 11 vezes seu índice P/L futuro de 12 meses, o que se alinha com os níveis históricos de meio ciclo, sugerindo espaço limitado para maior expansão de avaliação.

O rebaixamento reflete a expectativa do Goldman de que a demanda global por automóveis está atingindo o pico em mercados-chave, com projeção de crescimento desacelerando de 6% em 2023/2024 para 1% em 2025/2026 e depois declínio de 2% em 2027/2028, o que causaria uma desaceleração no crescimento do lucro líquido da Minth de 24% para 15% e depois 11% nos períodos correspondentes.

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