Guggenheim inicia cobertura das ações da Instacart com classificação Neutra

Investing.com - A Guggenheim iniciou a cobertura da Instacart (NASDAQ:CART) com classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 40,00 na quarta-feira. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de quase 75% e uma forte pontuação de saúde financeira.

A firma de pesquisa citou crescimento mais lento em comparação com seus pares da economia de trabalhos temporários, pressões elevadas de desintermediação e competição, e uma equipe de gestão não comprovada como razões para sua postura cautelosa. A Guggenheim observou que a Instacart tem uma equipe de liderança relativamente nova, com seu CEO tendo ingressado em agosto de 2025 e o CFO em maio de 2024.

A Guggenheim reconheceu que as pressões competitivas da Amazon, DoorDash e Uber Eats estão refletidas no recente desempenho inferior das ações da Instacart, com a queda de 19% desde 1º de agosto, em comparação com o ganho de 5% do S&P 500 durante o mesmo período.

A firma identificou potenciais impulsionadores de crescimento para a Instacart, incluindo seu negócio de publicidade e o serviço de assinatura Instacart+. A Guggenheim espera que o crescimento da receita publicitária reacelerem em 2026, à medida que os obstáculos relacionados a tarifas sobre bens de consumo embalados diminuam e as parcerias de 2025 se tornem contribuintes mais significativos.

O preço-alvo de US$ 40 da Guggenheim é baseado em 11x sua previsão de EV/OIBDA para 2027, representando aproximadamente um desconto de 20% em relação ao múltiplo de negociação atual do S&P 500, refletindo o crescimento desacelerado da receita e o risco de valor terminal.

Em outras notícias recentes, a Instacart anunciou uma nova integração com o TikTok, permitindo que anunciantes selecionados de bens de consumo embalados usem os dados de varejo da Instacart para publicidade direcionada e medição de desempenho diretamente no TikTok Ads Manager. Isso torna a Instacart a primeira rede de mídia de varejo a oferecer tais recursos completos no TikTok. Além disso, a Instacart fez parceria com a United Airlines para fornecer aos membros do MileagePlus benefícios de entrega de supermercado, incluindo taxas de entrega dispensadas em pedidos qualificados por tempo limitado.

No front dos analistas, a Piper Sandler rebaixou as ações da Instacart de acima da média para Neutra, citando pressões competitivas no mercado de entrega de supermercados. Enquanto isso, a Cantor Fitzgerald reiterou uma classificação acima da média, enfatizando o valor estratégico da Instacart e o potencial para aquisição, possivelmente por uma empresa como a Uber. O Mizuho Financial Group também iniciou a cobertura com classificação Neutra, apontando a competição como uma preocupação significativa, apesar do sólido desempenho recente da Instacart. Esses desenvolvimentos fornecem uma visão multifacetada da posição atual de mercado e iniciativas estratégicas da Instacart.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.