Jefferies eleva classificação das ações da Rakus para Compra com foco na melhoria de margens

Publicado 27.08.2025, 04:35
Jefferies eleva classificação das ações da Rakus para Compra com foco na melhoria de margens

Investing.com - A Jefferies elevou a classificação da Rakus Co Ltd (3923:JP) de Manter para Compra, aumentando seu preço-alvo para JPY 3.220,00 de JPY 2.400,00, citando a mudança da empresa em direção ao crescimento do negócio principal e melhoria de margens.

O novo preço-alvo representa um P/L de 40x e EV/vendas de 7,7x, refletindo uma avaliação premium em comparação com os concorrentes MF e freee, de acordo com a análise da Jefferies.

A Jefferies baseou sua elevação em múltiplos fatores, incluindo a meta "Regra dos 50" da Rakus e expectativas de aceleração na melhoria da margem de lucro operacional a partir do ano fiscal de 2026.

A firma também destacou os planos da Rakus de se desfazer do negócio de terceirização de TI, que está gerando lucros acima do esperado, com potenciais ganhos de capital que poderiam financiar recompras de ações caso não surjam outras oportunidades imediatas de investimento.

A Jefferies observou a integração proativa de IA da Rakus como outro fator positivo, com aproximadamente 30% do novo código sendo gerado por IA, criando espaço adicional para melhorias de eficiência interna, apesar do produto RakuRakuSeisan da empresa estar se aproximando da maturidade.

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