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Investing.com - A Jones Trading rebaixou a IREN Ltd. (NASDAQ:IREN) de Compra para Manutenção na terça-feira, citando uma valorização equilibrada após significativa apreciação de preço. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da IREN atualmente são negociadas a um índice P/E de 67,9x, sugerindo níveis de valorização elevados.
O rebaixamento ocorre após as ações da IREN terem ganhado 170% no acumulado do ano e 400% desde as mínimas de abril, levando a firma de pesquisa a reavaliar suas perspectivas após o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa, divulgado em 28 de agosto. A análise do InvestingPro revela que a ação está mostrando sinais de sobrecompra, com insights adicionais disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro.
A Jones Trading expressou preocupação sobre as perspectivas reduzidas de colocation, já que a administração muda o foco para o crescimento em nuvem em meio a demandas desafiadoras de hyperscalers, enquanto também observa a potencial erosão das vantagens do lado da oferta e a natureza transitória da demanda de clientes white-label.
A firma de pesquisa destacou riscos adicionais, incluindo a possibilidade da IREN estar transitando de "uma esteira intensiva em capex (mineração de bitcoin) para outra (nuvem de IA)", ausência de diferenciação significativa de software e riscos contínuos de diluição de capital pelo uso adicional de ofertas At-The-Market.
A Jones Trading avalia a IREN em 9,4x-11,7x EV/EBITDA e 18,0x-29,0x EV/EBIT ajustado em uma faixa de hashprice de US$ 0,045-US$ 0,055/TH, em comparação com a concorrente CoreWeave negociando a 7,1x e 22,5x, respectivamente, nas estimativas de consenso para 2026.
Em outras notícias recentes, a Iris Energy reportou resultados trimestrais e anuais recordes para o ano fiscal de 2025, com ganhos significativos impulsionados por suas operações de mineração de Bitcoin e iniciativas expandidas de inteligência artificial (IA). A empresa alcançou receita de mineração de Bitcoin no quarto trimestre de US$ 180,3 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 121,9 milhões, alinhando-se às estimativas da B.Riley. Além disso, a receita da Nuvem de IA da Iris Energy dobrou para US$ 7,0 milhões, superando a previsão da B.Riley. À luz desses resultados, várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a empresa. A H.C. Wainwright elevou seu preço-alvo para US$ 36, citando uma estimativa de receita aumentada para o ano fiscal de 2026. A Macquarie aumentou seu alvo para US$ 33, observando o impacto positivo do desempenho do preço do Bitcoin e do crescimento da IA. A B.Riley também elevou seu alvo para US$ 29, enfatizando o crescimento da Nuvem de IA. Além disso, a Cantor Fitzgerald estabeleceu um novo preço-alvo de US$ 41, destacando o papel crescente da Iris Energy no mercado de data centers de IA.
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