Taxas futuras recuam com impasse comercial entre Brasil e EUA e falas de Galípolo no radar
Investing.com - O JPMorgan rebaixou a classificação da SOOP Co Ltd (KS:067160) de acima da média para Neutra, reduzindo seu preço-alvo para KRW85.000 de KRW110.000.
O rebaixamento reflete três preocupações principais: enfraquecimento da visibilidade em torno do crescimento do tráfego no mercado doméstico devido à intensificação da concorrência com a Chzzk, desaceleração do momentum de crescimento dos gastos dos usuários e falta de catalisadores para impulsionar o tráfego global da SOOP no curto prazo.
O JPMorgan cortou suas estimativas de receita de serviços de plataforma para 2025/2026 em 2%/7%, lucro operacional em 1%/6% e lucro líquido em 3%/6%. As novas projeções do banco para 2026 de receita, lucro operacional e lucro líquido estão 2%, 5% e 9% abaixo das estimativas de consenso, respectivamente.
O banco de investimento reduziu seu múltiplo preço-lucro alvo de 12x para 8,8x, comparado com uma taxa composta de crescimento anual do lucro por ação de 7% para 2025-2027, com base em suas estimativas.
O JPMorgan identifica potenciais riscos de alta, incluindo a reaceleração do crescimento da receita média por usuário pagante e possíveis surpresas na política de retorno aos acionistas, enquanto uma maior deterioração nos usuários pagantes ou no crescimento do ARPPU representa um risco-chave de baixa.
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