Keefe, Bruyette reduz preço-alvo das ações da James River para $5

Na quinta-feira, o analista Meyer Shields, da Keefe, Bruyette & Woods, ajustou o preço-alvo das ações da James River Group Holdings (NASDAQ:JRVR) para $5,00, uma redução em relação ao alvo anterior de $6,00. A firma manteve sua classificação Market Perform para a ação. A reavaliação de Shields ocorre após o relatório de resultados do quarto trimestre de 2024 da James River e subsequente teleconferência.

O analista citou diversos motivos para a redução do preço-alvo, incluindo uma desaceleração prevista no crescimento dos prêmios brutos emitidos, contínuo fortalecimento modesto das reservas e aumento nas taxas de despesas. Esses fatores são parcialmente mitigados por uma diminuição prevista nos índices de perdas principais. As estimativas revisadas de lucro por ação (LPA) para 2025 e 2026 agora são de $1,20 e $1,30, respectivamente, uma redução notável em relação às projeções anteriores de $1,55 e $1,60. Dados do InvestingPro revelam que a empresa enfrentou dificuldades recentemente, com retorno de -38,92% nos últimos seis meses, embora analistas esperem um retorno à lucratividade este ano.

Shields observou que, apesar de um ambiente operacional mais favorável para seguros de responsabilidade civil especializados, a confiança dos investidores pode demorar a se estabelecer devido a preocupações com as previsões de perdas atuais e futuras da empresa e a suficiência de suas proteções de reserva. Espera-se que essa cautela limite o potencial de valorização da ação no curto prazo. A empresa atualmente negocia com um índice Preço/Valor Patrimonial de 0,41, sugerindo valor significativo dos ativos subjacentes apesar dos desafios operacionais.

O novo preço-alvo de $5,00 é baseado em 3,8 vezes a estimativa de lucro por ação da firma para 2025. A posição da Keefe, Bruyette & Woods reflete uma perspectiva cautelosa, equilibrando as potenciais melhorias no segmento de seguros especializados contra os obstáculos financeiros e a necessidade do mercado se adaptar às estratégias financeiras e projeções da seguradora.

A James River Group Holdings ainda não respondeu publicamente ao preço-alvo revisado e à classificação mantida. O desempenho das ações da empresa nas próximas semanas provavelmente refletirá a reação do mercado tanto ao relatório de resultados quanto às expectativas atualizadas do analista.

Em outras notícias recentes, a James River Group Holdings reportou uma perda significativa nos resultados do quarto trimestre de 2024. A empresa registrou uma perda operacional líquida ajustada de $40,8 milhões, ou $0,99 por ação diluída, significativamente abaixo da estimativa dos analistas de uma perda de $0,49 por ação. A receita do trimestre também ficou abaixo das expectativas, atingindo $126,71 milhões contra os $140,58 milhões projetados. O déficit foi atribuído a um pagamento de $52,8 milhões relacionado a um contrato de resseguro de desenvolvimento adverso e um dividendo considerado de $27 milhões de uma alteração nas Ações Preferenciais Série A.

Em outro desenvolvimento, o Conselho de Administração da empresa decidiu aumentar os pagamentos de compensação executiva para 2024, apesar de não ter atingido completamente as metas de desempenho. Esta decisão foi influenciada por atividades estratégicas, incluindo transações retroativas de resseguro. Enquanto isso, a Truist Securities reduziu seu preço-alvo para a James River Group de $6,00 para $5,00, mantendo a classificação Hold devido a incertezas em torno das reservas da empresa. Adicionalmente, a liderança da empresa verá mudanças com a aposentadoria do Presidente não-executivo Ollie L. Sherman Jr. e a nomeação de Christine LaSala como próxima Presidente não-executiva.

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