KeyBanc mantém classificação das ações da AMD antes de esperada superação nos lucros

Investing.com - O KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação de Peso no Setor para a AMD (NASDAQ:AMD) com um preço-alvo de US$ 160,00, antes dos próximos resultados trimestrais da fabricante de chips em 4 de novembro de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, a AMD atualmente negocia acima de seu Valor Justo, com analistas estabelecendo alvos que variam de US$ 125 a US$ 230.

A empresa de investimentos espera que a AMD apresente resultados do terceiro trimestre de 2025 melhores que o esperado e forneça orientações mais elevadas para o quarto trimestre, impulsionadas pela melhoria no momento da demanda tradicional de servidores e pela força dos processadores Turin de última geração da empresa. Como um importante player na indústria de Semicondutores, a AMD demonstrou forte impulso com crescimento de receita de 27% nos últimos doze meses, chegando a US$ 29,6 bilhões.

As estimativas do KeyBanc para o terceiro trimestre da AMD incluem receita de US$ 8,77 bilhões e lucro por ação de US$ 1,18, ligeiramente acima das estimativas de consenso de US$ 8,73 bilhões e US$ 1,17, respectivamente. Para o quarto trimestre, a empresa projeta receita de US$ 9,26 bilhões e lucro por ação de US$ 1,33, em comparação com as estimativas de consenso de US$ 9,16 bilhões e US$ 1,31. A empresa mantém uma posição financeira saudável com um índice de liquidez corrente de 2,49, indicando forte liquidez.

Embora a demanda pelos aceleradores de IA MI355 da AMD permaneça forte, o KeyBanc observa que pequenos cortes no fornecimento de CoWoS da AMD este ano (50.000 interposers) podem limitar a alta na perspectiva de IA da empresa para 2025. Essa redução provavelmente se deve à demanda do MI355 pela Meta sendo empurrada do segundo semestre de 2025 para o primeiro semestre de 2026.

O KeyBanc acredita que os investidores se concentrarão em três áreas principais: o cronograma de produção da solução MI400/Helios de escala de rack da AMD, o engajamento de clientes para o MI355 e atualizações sobre receitas de IA de 2025, além de atualizações sobre o desempenho tradicional de servidores e negócios de clientes.

Em outras notícias recentes, a AMD anunciou uma parceria significativa com a OpenAI para implantar 6 gigawatts de GPUs AMD Instinct para infraestrutura de inteligência artificial ao longo de várias gerações. A implantação inicial de 1 gigawatt de GPUs Instinct MI450 Series está programada para começar no segundo semestre de 2026. Além disso, a AMD e a IBM se uniram à Zyphra, uma empresa de pesquisa de IA de código aberto, para fornecer infraestrutura de IA usando GPUs AMD Instinct MI300X na IBM Cloud. Essa colaboração visa melhorar a capacidade da Zyphra de treinar modelos de fundação multimodais, com uma expansão planejada para 2026.

Além disso, a AMD expandiu sua colaboração com a Cohere, permitindo que os modelos de IA da Cohere sejam executados na infraestrutura alimentada por GPUs AMD Instinct. Essa parceria também verá a AMD integrando a plataforma North da Cohere em seu portfólio interno de IA empresarial. Em outros desenvolvimentos, a BofA Securities rebaixou a ASMedia Technology de Compra para Neutra devido ao aumento da incerteza, já que a ASMedia deriva uma parte significativa de sua receita da AMD. Por fim, a xAI de Elon Musk levantou US$ 10 bilhões em novos financiamentos, elevando sua avaliação para US$ 200 bilhões, embora a empresa não tenha comentado sobre a rodada de financiamento.

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