Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Overweight para as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)) e aumentou o preço-alvo de 160 para 168 dólares. O analista da firma apontou que, embora as margens brutas de curto prazo possam ser menores, projeta-se que elas se recuperem e superem as estimativas anteriores durante a significativa rampa de produção do Blackwell.
O otimismo do analista em relação à NVIDIA está enraizado no atual ciclo forte de IA, observando que as ações da NVIDIA parecem menos caras em comparação com outras empresas que se beneficiam da IA, apesar das pressões cíclicas contínuas que afetam o setor de semicondutores. Essa perspectiva é reforçada pelo alto entusiasmo dos investidores com as perspectivas da empresa ao longo do ano calendário de 2025.
O preço-alvo revisado do Morgan Stanley é baseado em um múltiplo de 42 vezes a estimativa de lucro por ação de meados da semana para o ano calendário de 2025, que foi ajustada para 3,99 dólares. Esse ajuste leva ao novo alvo de 168 dólares, acima dos 160 dólares anteriores. O múltiplo de 42 vezes está logo abaixo da nova estimativa não-GAAP de 40 vezes de 4,21 dólares por ação, e ligeiramente abaixo da média móvel de cinco anos do índice preço/lucro dos próximos doze meses de 40,6 vezes.
O analista enfatizou a forte visibilidade na rampa do Blackwell da NVIDIA e a alta convicção da firma na NVIDIA em relação aos seus pares. Essa perspectiva positiva vem apesar de uma redução na alta do preço-alvo devido à recente valorização do valor das ações.
Em conclusão, a avaliação atualizada do Morgan Stanley reflete sua confiança contínua no desempenho e potencial da NVIDIA no mercado de IA, apoiada pelo sucesso antecipado da rampa do Blackwell e pelo posicionamento competitivo da empresa dentro da indústria de semicondutores.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro recente da NVIDIA foi marcado por desenvolvimentos significativos. O terceiro trimestre fiscal de 2025 da empresa testemunhou uma receita total recorde de 35,1 bilhões de dólares, um aumento de 94% em relação ao ano anterior, atribuído em grande parte à forte demanda por infraestrutura de IA. As perspectivas da NVIDIA para o quarto trimestre, que termina em janeiro, atenderam às expectativas com uma previsão de receita de 37,5 bilhões de dólares.
No entanto, a empresa prevê uma queda temporária nas margens brutas devido à rampa inicial de sua arquitetura Blackwell, que se espera que se recupere mais tarde no ano.
Várias firmas de analistas mantiveram classificações positivas para a NVIDIA e ajustaram seus preços-alvo. A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para 190 dólares, enquanto BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities e Truist Securities também emitiram classificações e preços-alvo favoráveis. Esses ajustes seguem as recentes atualizações da NVIDIA sobre o progresso de seu produto Blackwell e a resolução de potenciais preocupações.
A empresa abordou as preocupações dos investidores, particularmente em relação ao escalonamento de Modelos de Linguagem Grandes (LLMs), e tranquilizou as partes interessadas sobre suas capacidades de produção. A produção do Blackwell da NVIDIA está em pleno andamento, com as remessas do trimestre de janeiro esperadas para superar as previsões anteriores. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o forte desempenho financeiro da NVIDIA e sua posição estratégica dentro da indústria de IA em rápida expansão.
Insights do InvestingPro
A forte posição da NVIDIA no mercado de IA, como destacado pela análise do Morgan Stanley, é ainda mais apoiada por dados em tempo real do InvestingPro. O impressionante desempenho financeiro da empresa é evidente em seu crescimento de receita de 194,69% nos últimos doze meses, com uma notável margem de lucro bruto de 75,98%. Esses números se alinham com a perspectiva otimista do Morgan Stanley sobre o potencial da NVIDIA no setor de IA.
As Dicas do InvestingPro revelam que a NVIDIA tem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira. Essa pontuação, combinada com o fato de que 11 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, reforça a confiança do Morgan Stanley no desempenho futuro da empresa.
O atual índice P/L de 67,04 pode parecer alto à primeira vista, mas quando considerado junto com o índice PEG de 0,16, sugere que a NVIDIA está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo. Isso se alinha com a visão do Morgan Stanley de que as ações da NVIDIA parecem menos caras em comparação com outros beneficiários da IA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 22 dicas adicionais para a NVIDIA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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