Morgan Stanley eleva preço-alvo das ações da ICG para GBP 25,40

Investing.com — Na sexta-feira, o Morgan Stanley elevou o preço-alvo das ações da Intermediate Capital Group (ICP:LN) (OTC: ICGUF) para GBP 25,40, acima dos anteriores GBP 22,50, mantendo a classificação acima da média. O ajuste reflete a perspectiva positiva da instituição sobre o potencial da empresa nos mercados de crédito privado e secundários. De acordo com os dados do InvestingPro, a ICG mantém uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" e negocia com um índice P/L de 12,8x, com uma capitalização de mercado de US$ 7,78 bilhões.

A Intermediate Capital Group, conhecida por suas estratégias de gestão de investimentos e corporativas, tem sido reconhecida por sua forte posição no mercado. O analista do Morgan Stanley destacou a escalabilidade da ICG em sua plataforma de produtos e os ventos seculares favoráveis que beneficiam os setores de crédito privado e secundários. As credenciais bem estabelecidas da empresa, incluindo um impressionante histórico de 32 anos de pagamentos consistentes de dividendos, conforme observado pelo InvestingPro, são vistas como uma vantagem significativa para capitalizar essas oportunidades.

O analista também apontou várias avenidas de crescimento para a ICG, incluindo maior penetração de Limited Partners (LPs), com uma contagem atual de 793 em comparação com mais de 2.000 para players americanos. Estratégias de expansão de produtos, como LP-secundários e fundos de infraestrutura asiática, bem como iniciativas de venda cruzada, devem contribuir para o crescimento da empresa. Notavelmente, a venda cruzada deve representar 20% dos esforços de captação de recursos do ano fiscal de 2025.

Além disso, a ICG está explorando novos canais para aumentar seu crescimento, incluindo a entrada na gestão de patrimônio através do lançamento de secundários de private equity evergreen nos EUA e aproveitando canais de seguros com mandatos multi-ativos. Espera-se que essas medidas ampliem a base de investidores e as fontes de receita da ICG. Dados financeiros recentes mostram sinais promissores, com um índice de liquidez corrente saudável de 1,83 e crescimento de receita de 3,01% nos últimos doze meses.

A declaração do analista reconhece as incertezas macroeconômicas prevalecentes, referindo-se ao ambiente atual como "Navegando em Águas Agitadas". No entanto, a Intermediate Capital Group é considerada uma opção preferencial para adicionar exposição cíclica às carteiras de investimento. A empresa é percebida como tendo um perfil de ganhos mais defensivo em comparação com seus pares, menos dependente de carried interest e enfrenta menos riscos de captação de recursos. Além disso, a avaliação atual da empresa é vista como proporcionando uma proteção contra possíveis quedas macroeconômicas.

Em outras notícias recentes, o BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Intermedia Capital Group (ICG), reduzindo o preço-alvo das ações de GBP 26,00 para GBP 25,00, mantendo a classificação de Compra. A instituição destacou o forte desempenho da ICG nos setores de dívida privada e secundários, que devem se beneficiar das condições macroeconômicas atuais. Os analistas do BofA Securities apontaram que a ICG poderia aumentar significativamente a implantação de dívida privada, aproveitando seus US$ 14 bilhões em capital disponível. Esse potencial de crescimento é apoiado por oportunidades esperadas no mercado secundário, que compõe 20% dos Ativos sob Gestão da ICG. Os analistas observaram que a menor dependência da ICG em taxas de desempenho, compreendendo cerca de 11% das receitas da Empresa de Gestão de Fundos, serve como um fator estabilizador para seu fluxo de receita. Eles também enfatizaram a avaliação da ICG, atualmente em um mínimo com um índice de Preço/Lucro de 10x para o ano fiscal de 2026, sugerindo que o mercado pode estar subvalorizando o portfólio do balanço da ICG. A análise do BofA Securities indica confiança na capacidade da ICG de navegar efetivamente no cenário econômico, particularmente em investimentos em dívida privada e secundários.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.